A You Inc Incorporadora comunicou, nesta quinta-feira (27), que está realizando os preparativos para listar suas ações na bolsa.

Segundo o comunicado, a empresa substituiu a Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes (Deloitte) por BDO RCS Auditores Independentes para prestação de serviços de auditoria externa.

A You explica que pretende “assegurar que não haverá atrasos na divulgação do primeiro formulário ITR após a realização do IPO por conta da mudança de auditoria externa que está obrigada a realizar, não tendo sido causada por qualquer insatisfação dos serviços em relação à empresa de auditoria que ora é substituída”.

Os preparativos da companhia vão ao encontro da iniciativa de outros pares do setor. Recentemente, a Mitre (MTRE3), construtora paulistana, estreou na bolsa levantando R$ 1,2 bilhão. E, a Cury, a Pacaembu e a incorporadora One Innovation, fundada pela família Goldfarb, solicitam registro para IPO na B3.

O movimento reflete o bom momento vivenciado pelo mercado de capitais brasileiro. Vale frisar que o movimento acontece após mais de uma década desde que uma construtora estreou em bolsa, a última foi a Direcional (DIRR3).

A oferta terá como coordenadores o Banco BTG Pactual e o Banco Bradesco BBI. O público alvo da oferta consiste em investidores não Institucionais e investidores institucionais.

Sobre a You

A incorporadora atua há mais de 10 anos com foco principal no mercado de imóveis residenciais verticais compactos na cidade de São Paulo (SP). Nesse período, informou a construção de pelo menos 8 mil unidades em 56 empreendimentos, com Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 4 bilhões.

O fundador e CEO da You Inc, Abrão Muszkat, possui 40 anos de expertise no setor imobiliário. Segundo a companhia, Muszkat “edificou mais de 5 milhões de metros quadrados construídos e mais de 250 empreendimentos.

Os principais acionistas da companhia são Abrão Muszkat (68,32%), o Fundo de Investimento Reag 81 (17,54%) e David Leon Rubinsohn (6,18%).

Lucratividade

Segundo o prospecto, a You Inc manteve o lucro líquido na casa de R$ 31 milhões no ano passado e em 2018, revertendo um prejuízo de R$ 16 milhões de 2017.

O ROE (capacidade de gerar lucro utilizando os recursos de seus acionistas, por meio da taxa de retorno sobre o patrimônio líquido médio) foi de 16% em 2019, contra 11% em 2018.

O crescimento de 52.8% da receita líquida de vendas durante o ano passado, totalizando R$ 553 milhões.

As vendas líquidas contratadas em 2019 apresentaram uma elevação expressiva de 133,4% em relação ao ano imediatamente anterior. Enquanto os distratos do ano passado recuaram 2,8 pontos percentuais em comparação a 2018.

Riscos

Entre os principais riscos a incorporadora destaca a possibilidade de atrasos na conclusão de empreendimentos imobiliários, falhas no processo de incorporação dos empreendimentos, não ser bem-sucedida em implementar a sua estratégia de crescimento.

Além do descasamento entre as taxas utilizadas para a indexação das receitas da Companhia e as taxas utilizadas para a indexação de suas despesas.

Destinação dos recursos

A incorporadora planeja utilizar os recursos líquidos da oferta primária para a aquisição de terrenos e aumento de
participação em projetos no curso normal de seus negócios e para arcar com os custos de construção e as despesas decorrentes das incorporações imobiliárias.