Uma das estratégias de investimentos que mais fazem sucesso entre os investidores é a de dividendos. Você sabia que existe um índice que reúne as 30 empresas que mais pagam dividendos no Brasil? É o S&P Dividendos Brasil.
Este índice é formulado pela Standard & Poor’s e pode servir como uma forma fácil e rápida de o investidor ter acesso às maiores pagadoras de dividendos no país.
O que é o S&P Dividendos Brasil?
Mais conhecido como S&P Dividendos Brasil, o índice formulado pela Standard & Poor’s leva o nome oficialmente de S&P Dividend Aristocrats Brasil Index.
Lançado em 2012, procura medir o desempenho de 30 ações do S&P Brazil BMI que possuam dividendos crescentes ou estáveis.
Como são escolhidas as ações
Para determinar os componentes do índice, é usada uma média móvel de três anos como mecanismo de nivelamento das flutuações anuais no montante do dividendo por ação que de outra forma poderia contribuir para o giro do índice ou distorcer o padrão de distribuição de dividendos das empresas brasileiras.
Os componentes são ponderados pelo rendimento de dividendos dos últimos 12 meses, sujeitos a um limite de ponderação de 8% por ação e um limite de 35% para cada ativo do setor do Padrão Global de Classificação Industrial (GICS).
É usada como critério a média móvel trienal calculada ao longo dos últimos cinco anos fiscais de pagamentos de dividendos que deve ser estável ou crescente. São considerados os pagamentos regulares de dividendos, bem como os juros sobre o capital. O valor total dos dividendos é baseado dentro de um ano fiscal.
Usando o S&P Brazil BMI, o S&P Dividend Aristocrats Brasil Index acompanha o desempenho dos 30 componentes com maior pagamento de dividendos e que consistentemente aumentaram ou mantiveram dividendos estáveis, conforme medidos pelo aumento das três médias móveis de dividendo pago por ação, durante cinco anos.
As ações que cumprem os critérios de elegibilidade formam o universo de seleção do índice. As ações são classificadas com base no seu dividendo final de 12 meses. As 30 ações mais lucrativas passam a compor o índice.
A fim de reduzir a rotatividade, o índice usa um mecanismo de média móvel por 3 anos consecutivos para atenuar as flutuações ano a ano nos padrões de pagamento dos dividendos.
Rebalanceamento uma vez ao ano
O índice é rebalanceado uma vez por ano, com data efetiva após o fechamento da terceira sexta-feira de abril. A data de referência do rebalanceamento para os dados usados na análise é o último dia útil de março. As ações do índice são atribuídas com base nos preços dos sete dias úteis antes do rebalanceamento.
Quais empresas fazem parte do S&P Dividendos Brasil?
Dados de 30 de dezembro de 2021 da S&P mostram os 10 maiores componentes do índice S&P Dividendos Brasil:
- Telefônica Brasil (VIVT3)
- Isa Cteep (TRPL4)
- Vale (VALE3)
- Taesa (TAEE11)
- BB Seguridade (BBSE3)
- Cyrela (CYRE3)
- Bando do Brasil (BBAS3)
- Cesp (CESP6)
- Sul America (SULA11)
- Porto Seguro (PSSA3)
Confira abaixo o retorno histórico do índice
É possível investir no índice?
Sim, é possível investir nas empresas que compõem o S&P Dividendos Brasil por meio de um ETF (Exchange Traded Fund).
Ao investir no BB ETF S&P Dividendos Brasil (BBSD11) você estará comprando uma cesta de 30 ações em apenas uma única operação. É uma forma de diversificação com foco em empresas pagadoras de dividendos.
O fundo, criado em 2014, tem como objetivo refletir a performance do S&P Dividendos Brasil, observados os limites de diversificação e composição aplicáveis à carteira do fundo.
A taxa de administração é de 0,50% e ele é administrado pela BB DTVM. Hoje o fundo possui cerca de 2 mil cotistas.
