A Petrobras (PETR3) divulgou o prospecto preliminar da oferta secundária de ações em que a empresa pretende vender R$ 11,5 bilhões da BR Distribuidora (BRDT3). Ou seja, 436.875.000 ações ordinárias.
A oferta é coordenada pelo Banco Morgan Stanley S.A., Bank of America Merrill Lynch, Citigroup Global, Goldman Sachs do Brasil, Banco Itaú BBA, Banco J.P. Morgan S.A. e XP Investimentos
No âmbito da oferta não haverá outorga de opção de ações suplementares.
O preço por ação será fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento a ser realizado com investidores institucionais.
Com base no valor por ação de R$ 26,42 (de 16 de junho), a oferta consistirá em R$ 11,542 bilhões. O valor pode variar para mais ou menos, a depender da conclusão do procedimento de bookbuilding.
As ações ordinárias de emissão da companhia estão admitidas à negociação no Novo Mercado, segmento especial de negociação de ações da B3.
O período de reserva para ações da BR Distribuidora é de 24 de junho de 2021 a 29 de junho de 2021.
Tendo em vista que a oferta é uma distribuição pública secundária, a BR Distribuodra não receberá quaisquer recursos em decorrência da realização da oferta. A Petrobras receberá todos os recursos líquidos resultantes da venda das ações.
Sobre a BR Distribuidora
A companhia é a maior distribuidora de combustíveis e lubrificantes do Brasil em volume de vendas.
No período de três meses findo em 31 de março de 2021, a participação da BR Distribuidora no mercado de combustível foi de 28,0%, representando um avanço de 2,4 pontos percentuais em relação ao período de três meses findo em 31 de março de 2020.
Neste mesmo período, a companhia foi líder nos segmentos rede de postos, B2B e mercado de aviação, com 23,9%, 36,1% e 70% de participação de mercado, respectivamente.
Conforme Ranking Maiores e Melhores -Estado de São Paulo, a Companhia foi a segunda maior empresa brasileira em receita líquida, estando atrás apenas da Petrobras.
A receita líquida de venda de produtos e serviços prestados da BR Distribuidora totalizou R$ 26,13 bilhões no período de três meses findo em 31 de março de 2021, R$ 81,5 bilhões em 2020, R$ 95 bilhões em 2019 e R$ 97,8 bilhões em 2018.
A companhia foi constituída em 1971 para assumir as atividades de distribuição e comércio de produtos de petróleo e derivados, então realizadas pela Petrobras.
A empresa possui a maior capilaridade do mercado de distribuição de combustíveis e lubrificantes do Brasil, servindo 8.058 postos de serviço e, aproximadamente, 9 mil clientes dos segmentos operacionais de B2B e Mercado de Aviação.
A Companhia atua em todas as unidades federativas do país, contando com 39 bases de operação própria, participações em 23 bases conjuntas, 24 armazenagens conjuntas em terceiros, e 10 operadores logísticos, totalizando 96 unidades operacionais.
Segmentos de mercado
Rede de Postos. A BR Distribuidora é a maior rede de postos de serviço do país, segundo dados de março de 2021 publicados pela ANP, fornecendo com exclusividade diesel, gasolina, etanol, gás natural veicular (GNV) e lubrificantes para 8.022 postos de serviço, localizados em todo o território nacional. A companhia oferece também dois tipos de franquias ao mercado varejista: lojas de conveniência “BR Mania” e centros de serviços automotivos “Lubrax+”.
B2B. A companhia passou por uma reestruturação organizacional visando a direcionar o foco para o conjunto de iniciativas que vêm sendo implementadas desde julho de 2019. A nova estrutura, que se tornou válida a partir de 1º de janeiro de 2020, transferiu a gestão dos negócios que até o exercício social de 2019 estavam organizados nos segmentos operacionais “Mercado Consumidor” e “Mercados Especiais” para o segmento operacional B2B. A companhia é a maior distribuidora de combustíveis e lubrificantes para empresas de diferentes setores da economia do país, de acordo com dados da Sindicom.
Mercado de Aviação. A companhia é a maior distribuidora de combustíveis de aviação do Brasil, de acordo com dados da ANP, de 31 de março de 2021, estando presente em 90 aeroportos em todo o país, com uma carteira de, aproximadamente, 1,9 mil clientes, além de fornecer querosene, gasolina de aviação, totalizando market share de 70%.
Pontos fortes da BR Distribuidora
- Liderança no setor de distribuição de combustíveis e de lubrificantes no Brasil;
- Marcas altamente reconhecidas;
- Ampla e flexível infraestrutura logística e capilaridade;
- Ampla rede de postos de serviços estrategicamente posicionada como plataforma para novos negócios;
- Governança corporativa diferenciada.
Estratégias da empresa
- Fortalecer a liderança da companhia no mercado de distribuição de combustíveis e lubrificantes;
- Promover maior eficiência com o fortalecimento da estrutura logística, redução de custos e aperfeiçoamento da sinergia entre negócios;
- Aprimorar a eficiência na aquisição de produtos;
- Continuar a expansão de suas fontes de receitas adicionais;
- Expandir segmentos com maior potencial de geração de valor e desinvestir de negócios não relacionados às atividades principais da companhia;
- Revisão do plano estratégico da companhia.
