Investir em gado ou no mercado financeiro? A agropecuária brasileira é uma das mais bem-sucedidas do mundo, levando muitos investidores a questionar se é mais vantajoso investir nela ou no mercado financeiro.
De acordo com um estudo do Cepea (Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada), da Esalq/USP, em parceria com a CNA (Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil), o Produto Interno Bruto (PIB) do agronegócio representou 23,8% do PIB brasileiro.
Outro dado impressionante da agropecuária brasileira é o tamanho do rebanho. Em 2021, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) estimou que havia 220 milhões de cabeças de gado. Isso significa que há mais bois e vacas no Brasil do que pessoas, já que o último Censo Demográfico, realizado pelo IBGE em 2022, contabilizou 203,1 milhões de habitantes.
O setor movimentou cerca de R$ 913,14 bilhões em 2022, valor que inclui todos os negócios e movimentações relacionados à cadeia, como os insumos utilizados na pecuária, investimentos em genética, sanidade animal, nutrição, exportações e vendas no mercado interno.
- Leia também: Como investir no Agronegócio, o motor do Brasil
Apesar do potencial de ganhos, empreender na atividade não é uma tarefa simples. Para entender como isso funciona, o portal EuQueroInvestir fez um comparativo entre investir em gado e no mercado financeiro.
Investir em gado: o que é um gado?
Antes de investir em qualquer empreendimento, é preciso entender o que é este produto. O gado vivo pode ser definido como um animal adulto que pesa entre 544 kg e 635 kg, usado principalmente para abate, com variações dependendo da raça.
Inicialmente, os bovinos são criados como fonte alimentar. No entanto, a carne e os produtos lácteos são apenas alguns dos produtos derivados do gado vivo.
Há outros subprodutos de origem bovina, como gelatina, gordura e cartilagens, que são extraídos e utilizados na produção de gomas de mascar, margarina, carnes enlatadas e doces.
A pele do bovino é utilizada na fabricação de vários produtos, como têxteis, pincéis, bolas de futebol, substrato para pomadas e materiais de isolamento. As gorduras da carne bovina e os ácidos gordos são utilizados na produção de óleos industriais, cosméticos, pesticidas e detergentes. Enquanto que os botões, teclas de piano, colas e fertilizantes são feitos a partir de ossos, chifres e cascos.
Assim como qualquer outro investimento, há diversos riscos inerentes à criação de gado. Não basta ter apenas um pasto e colocar o boi e a vaca lá, esperando que eles apenas comam grama.
Os preços das rações são responsáveis pela maioria dos custos de produção. Os grandes produtores e comerciantes utilizam frequentemente hedges, nas quais utilizam a relação entre os preços do gado vivo e os cereais, por exemplo, o milho. Em geral, esperam uma correlação elevada entre os preços de ambos os instrumentos. Estes funcionaram bem desde o início de 2021, contudo, nos últimos dias, essa correlação enfraqueceu devido a receios de recessão.
Também os preços mais elevados do milho podem, por vezes, forçar os produtores a trazer o gado para o mercado prematuramente. Durante uma recessão econômica, isso causa frequentemente excesso de oferta e empurra os preços ainda mais para baixo.
Além disso, a variação do clima, como excesso de chuvas, frio e calor, influencia na saúde dos animais e na qualidade da carne quando os animais são abatidos.
Outro fator de preocupação para quem investe em gado são as doenças. A doença da vaca louca ou encefalopatia espongiforme bovina é uma doença degenerativa que afeta o sistema nervoso de animais bovinos.
Ela é provocada por um príon, uma partícula proteica infecciosa, e pode ser transmitida, em sua forma clássica, por meio da ingestão de alimentos provenientes de carcaças infectadas, como farinhas feitas de carne ou ossos.
A doença da vaca louca foi descrita pela primeira vez em 1986, no Reino Unido. Na ocasião, a doença provocou um dos maiores surtos epidêmicos de uma doença que afeta animais naquele país, sendo responsável pela morte de 180 mil animais.
Principais produtores de gado
O Brasil é o segundo maior produtor mundial de carne bovina, ficando atrás apenas dos EUA.
Apesar dos habitantes da Índia não consumirem carne bovina por questões religiosas, o país é um dos maiores produtores mundiais. No entanto, os matadouros processam uma quantidade muito grande de animais, especialmente búfalos de água, que são depois enviados para o exterior para outros países asiáticos e do Oriente Médio, como Vietnã, Egito, Malásia e Arábia Saudita.
A maior parte da produção de gado ocorre nos EUA, Brasil e União Europeia. Outros produtores que se destacam são a China, Índia, Argentina e México. Fonte: Statista
Depois dos Estados Unidos, a China e o Brasil são o segundo e terceiro maiores consumidores de carne bovina. A China, a Coreia do Sul e a Rússia compõem três dos cinco maiores importadores mundiais de carne bovina, enquanto o Brasil, EUA e Austrália são os maiores exportadores.
O que afeta o preço do gado?
Vários fatores influenciam o mercado de gado, entre os quais:
A demanda por carne bovina depende da riqueza dos consumidores, uma vez que, em geral, este tipo de carne é mais caro do que a carne de porco ou de aves. Em tempos de prosperidade econômica, o consumo de carne bovina aumenta, enquanto que durante a recessão muitos consumidores mudam para substitutos de carne mais baratos, e os preços da carne bovina caem.
Por que investir no gado?
Como foi destacado anteriormente, o gado é um dos produtos mais rentáveis do agronegócio. Além da possibilidade de lucros, o investimento em gado pode ser um hedge contra a inflação.
Em diversos momentos, os preços dos alimentos são um dos principais fatores para o crescimento da inflação, embora seja um dos itens mais voláteis da cesta de produtos que medem a inflação.
Com isso, o investimento em gado é utilizado por alguns investidores como uma proteção contra a perda do poder de compra.
Além de proteger da inflação, investir em gado é uma oportunidade de diversificar a carteira de investimentos. Como diz a máxima dos investimentos, nunca coloque todos os ovos em apenas uma cesta.
A diversificação permite reduzir grandes perdas e conseguir ter ganhos em diversas áreas.
Investir no mercado financeiro
Após ler as premissas para o investimento em gado e ainda assim você achou o processo de investimento muito complicado ou trabalhoso, é possível investir no mercado financeiro.
Se você ainda tem interesse em aproveitar a potencialidade do investimento em agropecuário, há possibilidade de fazê-lo no mercado financeiro.
Na B3 ($B3SA3), você consegue negociar contratos futuros de commodities, como o boi gordo. Ele é um mecanismo usado como uma ferramenta de gestão de risco contra as oscilações de preços dessa commodity.
Os contratos futuros de boi gordo são acordos de compra e venda de arrobas desse animal, em uma data futura, por um preço preestabelecido no momento da negociação. Quem negocia esse ativo, geralmente, tem o objetivo de evitar as oscilações dos preços, fixando-o no momento da negociação, por meio do mercado futuro. É importante esclarecer que o comprador não precisa adquirir os animais, assim como o vendedor não precisa entregá-los.
O que é negociado são os preços da arroba de uma data futura. Os contratos de boi futuro vencem em todos os meses do ano e são altamente alavancados, o que significa que é possível movimentar grandes volumes financeiros sem ter todo o capital depositado em conta.
Quais são as vantagens do investimento em Boi Gordo
Investir em contratos futuros de Boi Gordo tem várias vantagens. Primeiro, esse mercado tende a seguir longas tendências, o que significa que sua volatilidade costuma ser pequena. Quando os preços começam a cair ou subir, esse movimento tende a perdurar por diversos pregões.
Além disso, o mercado de futuro boi gordo é considerado o que mais proporciona alavancagem para o investidor. Isso significa que é possível movimentar grandes volumes financeiros sem ter todo o capital depositado em conta.
Outra vantagem é que esse mercado costuma respeitar pontos gráficos de preços praticados em pregões anteriores. Isso significa que conceitos como suportes (regiões em que o preço não consegue cair) e resistência (níveis de preços que não são superados) são muito bem delimitados.
Investindo em futuro de Boi Gordo
Investir em contratos futuros de Boi Gordo é um processo simples. Basta entrar em contato com a sua corretora de valores, como a EQI Investimentos, solicitar que sejam alocadas as garantias necessárias sobre a quantidade de contratos que você deseja posicionar-se.
Insira o código do ativo em sua plataforma de negociações ou no Home Broker e, então, enviar sua ordem. O identificador do ativo futuro de boi gordo é conhecido como BGI. No entanto, há outros componentes que fazem parte da sua denominação.
Imediatamente após este código, deve-se adicionar a letra que indica o mês de vencimento do contrato que está sendo negociado. O BGI vence todos os meses, sempre na última sessão de negociação do mês. Portanto, cada mês de vencimento é representado por uma sigla específica:
- Janeiro: F;
- Fevereiro: G;
- Março: H;
- Abril: J;
- Maio: K;
- Junho: M;
- Julho: N;
- Agosto: Q;
- Setembro: U;
- Outubro: V;
- Novembro: X;
- Dezembro: Z.
Além disso, também é necessário inserir o ano em que a negociação está ocorrendo. Por exemplo, o contrato futuro de boi gordo com vencimento em junho de 2024 deverá ser negociado com o código BGIM24.
Por fim, envie a sua ordem.
No entanto, antes de tomar a decisão de compra e venda, é necessário realizar um estudo e uma análise de mercado. Você precisa, inicialmente, entender o seu perfil de investidor para verificar se ele está adequado com esse tipo de operação.
O próximo passo é analisar os seus objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo. Toda decisão de investimentos deve ser pautada nesses dois elementos. Feita essa primeira análise, você deve estudar sobre o mercado futuro de boi gordo e avaliar boas oportunidades de entradas em operações que podem ser rentáveis.
Investir em ações
Investir em gado não significa necessariamente possuir o gado fisicamente. Uma alternativa interessante é investir em ações de empresas que operam na indústria da carne bovina. Aqui estão três exemplos de tais empresas:
Minerva Foods (BEEF3)
A Minerva ($BBEF3) é uma produtora e comercializadora de carne in natura e derivados, bem como uma exportadora de gado vivo. Além disso, a Minerva Foods também processa carne bovina, suína e de aves. Ao investir em suas ações, você estaria investindo indiretamente no mercado de gado.
JBS (JBSS3)
A JBS ($JBSS3) é a maior produtora de proteína animal do mundo e a segunda maior empresa global de alimentos. Com mais de 400 unidades internacionais e várias marcas conhecidas, a JBS tem uma presença significativa no mercado de carne bovina. Investir em ações da JBS é outra maneira de se expor ao mercado de gado.
Marfrig (MRFG3)
A Marfrig ($MRFG3) é uma das gigantes de proteína animal no mundo e líder internacional na fabricação de hambúrgueres. A empresa exporta seus produtos para mais de 100 países. Ao investir em ações da Marfrig, você estaria investindo em uma empresa que tem uma forte presença no mercado de gado.
Investir em ações dessas empresas permite que você se beneficie do mercado de gado sem ter que lidar com os desafios de criar o gado você mesmo. No entanto, como qualquer investimento, é importante fazer sua própria pesquisa e considerar buscar o conselho de um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento. Além disso, é crucial diversificar seus investimentos para minimizar o risco.
Investir em ETFs
Investir em gado também pode ser feito por meio de ETFs (Exchange Traded Funds), que são fundos de investimento negociados em bolsa de valores, assim como as ações. Esses fundos permitem que os investidores tenham exposição a uma variedade de ativos, incluindo commodities como o gado, sem ter que comprar cada ativo individualmente.
Aqui está um exemplo de um ETF que permite investir em gado:
BB ETF Índice Futuro de Boi Gordo B3 – BBOI11
O ETF $BBOI11 é um fundo que acompanha a variação do índice brasileiro Futuro de Boi Gordo B3. Este índice é um indicador de retorno total de uma carteira teórica composta pelo vencimento mais próximo do contrato futuro de Boi Gordo (BGI) com rolagem mensal e o caixa investido em ativos indexados à taxa de DI 1 dia.
Isso significa que, ao investir no BBOI11, você está indiretamente investindo no mercado de gado, pois o desempenho do fundo é atrelado ao desempenho do índice Futuro de Boi Gordo B3. Assim, você pode se beneficiar das variações de preço do gado sem ter que comprar ou vender gado fisicamente.
Diversificando com outros produtos financeiros
Além do Boi Gordo, ações e ETFs, o mercado financeiro oferece uma ampla gama de produtos para investimento possibilitando a diversificação dos investimentos. Neste mercado é possível investir em ações, títulos públicos e privados, fundos de investimento, moedas estrangeiras, criptomoedas, entre outros, são opções disponíveis para diversificar a carteira de investimentos.
Cada um desses produtos tem suas características, vantagens e riscos, e podem se adequar melhor a determinados perfis de investidores e objetivos financeiros. Portanto, é importante estudar cada um deles e, se necessário, contar com a ajuda de profissionais especializados para fazer as melhores escolhas.
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