Controlada pela Ambipar (AMBP3), a Environmental ESG Participações entrou em 20 de agosto para a fila de pedidos de IPO (Oferta Pública Inicial). A estreia na bolsa acontece na próxima segunda-feira (11) e a precificação deve ser anunciada ainda nesta quinta-feira (7).
A Environmental ESG promove soluções ambientais para gestão e valorização de resíduos pós e pré-consumo e na gestão de gases do efeito estufa e originação de créditos de carbono.
Em 30 de junho de 2021, o time da Environmental ESG era composto por mais de 6.700 colaboradores e estava presentes em todas as regiões do Brasil e no Chile, Peru e Paraguai, com aproximadamente 108 contratos ativos de gerenciamento total de resíduos, sendo 75 deles no Brasil e 33 na América Latina, o que representou um aumento de 9x em relação a 2018, em que possuía apenas 11 contratos.
Vamos conhecer melhor a empresa?
História da Environmental ESG
A Environmental ESG Participações é uma companhia de soluções ambientais, que oferece uma plataforma completa para a valorização de resíduos industriais, pós-consumo, reciclagem, coprocessamento, manufatura reversa e outros serviços relacionados à gestão de resíduos, todos focados na economia circular e nos princípios ambiental, social e governança (ASG ou ESG – Environmental, Social and Governance, em inglês).
A empresa é geradora de créditos de carbono em suas operações devido à natureza das atividades, de forma sistêmica e recorrente, seja na valorização de resíduos, seja nos processos de reciclagem e pós consumo e, ainda, na manutenção e preservação de florestas nativas.
A companhia faz parte do grupo Ambipar, fundado em 1995 por Tercio Borlenghi Junior, atual presidente do conselho de administração da Ambipar e acionista controlador da ESG Environmental.
“Nosso propósito é valorizar os resíduos de nossos clientes, mediante dedicação aos processos de gestão de resíduos e suas transformações para o retorno à cadeia produtiva e, assim, mitigar as mudanças climáticas”, diz a empresa em seu prospecto preliminar.
A Environmental ESG conta com um centro de pesquisa e desenvolvimento com tecnologia avançada focado nesse propósito, no qual já alcança resultados positivos em trazer soluções de sustentabilidade para diversos setores: papel e celulose, farmacêutico, cosméticos, bebidas e alimentos e embalagens de pós-consumo.
A empresa recentemente iniciou sua expansão internacional com a entrada nos mercados do Chile, Peru e Paraguai.
O centro de pesquisa e desenvolvimento com tecnologia avançada possui 18 patente e pedidos de registro de patentes, e 25 prêmios de inovação em sustentabilidade.
Além dos prêmios de inovação, em 2021 a Ambipar obteve nota máxima no índice “RepRisk”, índice de risco reputacional utilizado pela Nasdaq, bem como foi premiada com o prêmio “Melhores do ESG” na categoria Economia Circular pela Revista Exame, em 2021.
Processo de internacionalização
Em linha com a estratégia de expandir internacionalmente os negócios da Environmental ESG Participações, a companhia iniciou um processo de internacionalização, realizando a aquisição de 100% do capital da DISAL, importante player de gerenciamento de resíduos na América Latina, sinérgica e complementar aos serviços e tecnologias já implementadas no Brasil.
A companhia acredita que, por meio desta aquisição, passa a figurar dentre as mais importantes empresas do setor de soluções ambientais da América Latina, com uma plataforma de valorização de resíduos, Economia Circular e geração de crédito de carbono.
Isso porque a aquisição irá propiciar à Environmental ESG:
Aumentar o portfólio de serviços com know-how estratégico associado a uma marca forte;
Cross-selling para multinacionais presentes em diversas regiões;
Prestar serviços em segmentos ainda não explorados pela companhia, como papel e celulose, em que é líder no Brasil;
Oferecer soluções de recuperação de resíduos pós-consumo, criando matérias-primas para a indústria petroquímica;
Gerar créditos de carbono certificados.
Os clientes da Environmental ESG incluem empresas de grande renome na América Latina, especialmente nos setores de infraestrutura, mineradoras, fertilizantes, papel e celulose, açúcar e etanol e indústrias no geral.
Os contratos com clientes possuem, em média, uma duração de 5 anos. “Com isso, temos uma diversificação importante em nosso portfólio: nossos 15 principais clientes, juntos, representam menos de 20% do nosso faturamento, percentual que deve cair ainda mais com o ganho de escala esperado por nós e aquisição de novos clientes”, diz a empresa.
12 aquisições desde 2020
A estratégia de aquisições da Environmental ESG envolve a escolha de empresas que tenham complementariedade de portfólio (ou seja, agreguem e inovem em tecnologia, produtos, serviços e soluções no setor) ou em novas geografias.
Desde o IPO da Ambipar em 2020, a Environmental ESG realizou 12 aquisições. Com isso, não só continua a aumentar o portfólio, mas também cria verticais de novos produtos.
Abaixo a lista das principais empresas adquiridas ao longo da história:
1) Ambipar Reverse Manufacturing (antiga Descarte Certo);
2) Ambipar Compliance Solutions (antiga Âmbito);
3) Ambipar Green Tech (antiga Verde Ghaia);
4) Ambipar Coprocessing (antiga Revalore);
5) Ambipar Environmental Nordeste (antiga AFC);
6) Metal Ar;
7) Disal;
8) Ambipar Environmental Centroeste;
9) Boomera Ambipar;
10) ) Biofílica Ambipar Environmental;
11) Drypol Ambipar Environmental PET Solution (antiga Drypol);
12) Ambipar Boomera Environmental Machines (antiga Triciclo).
Informações econômico-financeiras
Pontos fortes da Environmental ESG
- É uma empresa com amplo portfólio de soluções, atuando como “One-Stop-Shop” para os clientes;
- Serviços sinérgicos, apoiados por uma estrutura própria de PD&I;
- Histórico consistente de M&As em uma plataforma “plug-and-play”;
- Inovação como uma proposta de valor;
- Core business e cultura intrinsicamente ligados aos princípios ESG.
Estratégia da companhia
- Ampliação dos serviços oferecidos em um mercado pouco explorado;
- Expansão de escopo de serviços prestados junto a clientes atuais;
- Investimento na expansão nacional e internacional por meio de aquisições estratégicas;
- Investimento e monetização de créditos de carbono certificados.
Fatores de risco
- As aquisições e reorganizações societárias que a empresa promove nas sociedades apresentam muitos riscos que poderão afetar adversamente nas operações e receitas.
- A Environmental ESG pode enfrentar responsabilidades sucessórias por contingências e indenizações em decorrência das aquisições que não tenham sido identificadas antes da aquisição e podem não ser suficientemente indenizáveis nos termos do contrato de aquisição.
- A competição na aquisição de empresas, a consolidação no setor de resíduos e as condições econômicas e de mercado podem limitar a capacidade de crescer por meio de aquisições.
- A companhia pode não receber os benefícios esperados das aquisições recentes, o que poderia afetar adversamente os resultados operacionais.
- As aquisições recentes podem resultar em encargos significativos ou outras obrigações que podem afetar adversamente os resultados financeiros.
Sobre o IPO da Environmental ESG
A solicitação de IPO foi feita à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em 20 de agosto.
A empresa quer realizar ofertas primária (quando os recursos vão para o caixa da empresa) e secundária (quando os acionistas vendem uma fatia das ações).
A Environmental ESG quer ser listada no Novo Mercado.
Segundo o prospecto, os recursos serão usados para: otimização de estrutura de capital, expansão orgânica e potenciais aquisições.
Por conta da preparação da oferta, a então presidente da Ambipar, Izabel Cristina Andriotti Cruz de Oliveira, renunciou ao cargo para ocupar o comando da ESG. Leon Tondowski foi eleito o novo CEO da empresa.
A oferta da Environmental ESG será comandada por Bradesco BBI, Santander e USB BB.
(Por Felipe Alves)
