A Cury joint venture com Cyrela (CYRE3), informou a faixa indicativa de preço de suas ações, que ficaram entre R$ 11 a R$ 14,30, conforme prospecto.
Com isso, a oferta pode movimentar até R$ 1,7 bilhão.
O IPO da Cury estava previsto para ocorrer no primeiro semestre. Mas, como muitos outros, foi adiado devido à pandemia. No fim de julho, a empresa retomou o pedido junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Segundo o prospecto, o período de reserva inicia na próxima quinta-feira (3) e encerra-se em 16 de setembro de 2020.
Já o início das negociações em bolsa acontece em 21 de setembro deste ano.
Ela será listada no Novo Mercado e terá distribuição primária e secundária.
A oferta será coordenada por BTG Pactual, Itaú BBA, Bank of America e Caixa Econômica Federal.
A Cury informou que usará os recursos da oferta primária para a compra de terrenos e expansão de seus projetos em São Paulo e Rio de Janeiro.
A empresa quer aproveitar o déficit habitacional do país de 7,7 milhões de famílias (até 2017) para expandir sua atuação. “Entendemos que o segmento imobiliário brasileiro para as camadas de média e baixa renda apresenta elevado potencial de crescimento, em virtude primordialmente de fatores como déficit habitacional, alteração da dinâmica demográfica, disponibilidade de crédito para fins habitacionais e perspectivas quanto ao aumento do nível de emprego”, diz a empresa no prospecto preliminar.
Na oferta secundária, cujos recursos serão destinados aos ofertantes, os acionistas vendedores são a Cyrela e os sócios da Cury.
Após a realização da oferta, o atual grupo de controle da companhia continuará detendo mais do que 50% das ações da companhia.
Sobre a Cury Construtora
A Cury foi fundada em 1963 por Elias Cury. Já sob o comando de seu filho, Fábio, a empresa firmou uma joint venture com a Cyrela, maior do setor.
O negócio supria uma deficiência da Cyrela, focada em clientes de média e alta renda. A Cury já atuava na construção de imóveis para baixa renda. A parceria fez muito mais sentido dois anos depois, quando o governo federal lançou o programa Minha Casa, Minha Vida.
A Cyrela possui 48,25% de posição acionária na Cury. Em março, a Cury representava aproximadamente 2,22% do seu patrimônio líquido consolidado.
No ano passado, a Cury lançou 14 empreendimentos imobiliários com Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 1,14 bilhão.
No primeiro semestre de 2020, a empresa lançou seis empreendimentos. Com isso, totalizou R$ 469,1 milhões de VGV, dos quais R$ 384 milhões referem-se à participação da empresa.
Informações financeiras
No ano passado, a Cury lucrou R$ 204 milhões em 2019.
Já o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado ficou em R$ 251 milhões.
A receita líquida da Cury em 2019 foi de R$ 1,019 bilhão.
Já a dívida líquida da empresa totalizou R$ 27 milhões no ano passado.
Em relatório de junho do ano passado, o Itaú BBA calculava um valor de mercado implícito para a Cury de R$ 1,3 bilhão a R$ 1,6 bilhão.
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