Os FIIs de Tijolo, que são Fundos Imobiliários que investem em imóveis físicos, vêm ganhando destaque nos últimos meses, muito devido à queda da Selic.
Essa modalidade de Fundos foi bastante prejudicada nos últimos três anos devido à pandemia, mas recentemente tem passado por uma gradual valorização, chegando a figurar na lista dos fundos imobiliários com os maiores retornos.
E a tendência é que, com o ciclo de cortes na taxa de juros, se mantenha em destaque.
Neste artigo, vamos explorar o que são os FIIs de Tijolo, como a queda da Selic está beneficiando esse tipo de ativo, as vantagens de investir neles e muito mais, para que você possa tomar as melhores decisões e atingir seus objetivos!
Além disso, apresentaremos um material valioso que pode ajudar você a decidir onde investir seu dinheiro…
O que são Fundos Imobiliários (FIIs) de Tijolo?
Existem diferentes tipos de Fundos Imobiliários, podendo ser Fundos de Papel, Fundos de Tijolo, Fundos de Fundos e Fiagro.
Os Fundos de Tijolo são os fundos mais tradicionais do mercado e também os mais fáceis de entender.
Isso porque seu padrão de investimento segue a ideia geral de obter renda por meio do investimento em imóveis.
Só que no caso dos fundos, essa estratégia é aplicada em uma escala muito maior.
Isso acontece porque os imóveis que os Fundos Imobiliários alvejam possuem um valor elevado e geralmente só podem ser adquiridos por investidores institucionais.
São escritórios, shoppings, hospitais, sedes de grandes grupos educacionais e agências bancárias, por exemplo.
Esses fundos têm como objetivo a geração de renda por meio de aluguéis e podem também apresentar potencial de valorização do patrimônio investido.
Dado que os contratos firmados nessas transações costumam abranger muitos anos, o papel do gestor torna-se crucial na alocação dos recursos do fundo.
FIIs e a queda da Selic
Após quase um ano inteiro de juros mantidos no patamar de 13,75%, o Comitê de Política Monetária (Copom) baixou a Selic, taxa básica de juros, como já era esperado pelo mercado.
Agora, com a Selic em 13,25% ao ano, e um provável novo ciclo de queda de juros em andamento – com expectativas dos próximos cortes seguirem o mesmo ritmo –, a renda variável e os Fundos Imobiliários, em especial aqueles de Tijolo, tendem a se valorizar.
A valorização dos FIIs torna-se evidente ao olharmos para os dados do IFIX, principal índice que reflete a média das cotações dos fundos imobiliários.
Apenas em 2023, o índice já acumula uma alta de 12%.
Alguns investidores já perceberam que os retornos favoráveis da Renda Fixa provavelmente não se manterão por muito tempo.
Portanto, é natural que busquem ativos com maior risco para potencializar seus ganhos – e, com isso, os fundos imobiliários entraram ainda mais na mira dos investidores.
Isso, por sua vez, aumenta o interesse em investir na renda variável e, em particular, nos fundos imobiliários.
Um aumento na demanda pode impulsionar a valorização dos ativos no mercado, já que os FIIs frequentemente são a primeira escolha para esses investidores que estão migrando da renda fixa.
De maneira geral, o valor de um imóvel é calculado com base no lucro que ele irá gerar ao longo dos anos, trazido ao valor presente com uma taxa de desconto específica.
Com a queda da Selic, essa taxa de desconto também cai, o que aumenta o valor de avaliação dos imóveis.
Em outras palavras, a redução na taxa de desconto, motivada pela queda da Selic, tende a levar a um aumento no valor patrimonial dos bons FIIs de tijolo.
Além disso, com os cortes na taxa de juros, espera-se um aquecimento da atividade econômica, que deve impulsionar as operações logísticas, shoppings e varejo – além de trazer alívio às contas daqueles que estão endividados.
Como resultado, os imóveis devem continuar gerando uma receita crescente e constante.
Vantagens de investir em FIIs de Tijolo
O investimento em Fundos Imobiliários de Tijolo apresenta diversas vantagens, como:
Renda mensal
Um dos principais atrativos e que faz com que muitos escolham investir em um Fundo Imobiliário é a possibilidade de possuir um fluxo de renda mensal.
Ao menos 95% do resultado líquido do Fundo é distribuído entre os cotistas mensalmente.
Alguns pagam um percentual maior sobre suas cotas e outros pagam menos, essa escolha fica a critério do investidor.
De forma resumida, podemos dizer que a indústria paga entre 0,65% a 1,15% ao mês sobre o investimento em FIIs.
Isenção de Imposto de Renda
Além da possibilidade de recebimento de rendimento mensal, os rendimentos dos FIIs são isentos do pagamento de imposto de renda, o que aumenta a atratividade do investimento em relação a imóveis físicos.
Acessibilidade
O valor fracionado das cotas permite que mesmo investidores com baixos recursos possam fazer parte do mercado de FIIs.
Enquanto em um investimento tradicional em imóveis é necessário uma grande quantia ou uma entrada generosa de um financiamento, as cotas de fundos imobiliários são negociadas a um preço bem mais acessível.
Há fundos com cotas no valor de R$10. A grande maioria se situa entre R$45 e R$120.
Ainda assim, é um baixo valor para fazer parte de grandes empreendimentos imobiliários.
Segurança
O investimento em FIIs conta com a regulação e fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários, a CVM.
Isso dá bastante segurança a toda a indústria. É a CVM que disciplina o mercado de FIIs, contando sempre com a ajuda de outros órgãos auxiliares.
Além disso, os FIIs investem em empreendimentos de qualidade, com inquilinos consolidados, garantindo segurança e fluxo de caixa previsível.
Os FIIs também possuem uma menor volatilidade, apresentando menores oscilações de preços em comparação com as ações, BDRs e outros ativos.
Liquidez
Os FIIs possuem alta liquidez devido à negociação em bolsa de valores, permitindo ao investidor comprar e vender suas cotas de forma rápida e prática.
Diversificação
Os FIIs permitem diversificar a carteira de investimentos, tanto em termos de setores imobiliários quanto em diferentes fundos, reduzindo os riscos e aumentando as oportunidades de retorno.
É comum encontrar FIIs de Tijolo com vários imóveis em seu portfólio, além de Fundos que investem em diversos tipos de imóveis, englobando uma variedade enorme de setores da economia.
Alguns dos principais setores dos FIIs de Tijolo são:
- Agências bancárias.
- Escolas e universidades.
- Hotéis e hospitais.
- Shoppings centers.
- Lajes corporativas (prédios de escritórios e afins).
- Imóveis rurais.
- Varejo, lojas e supermercados.
- Galpões e imóveis industriais.
- Galpões logísticos e centros de distribuição.
Gestão Profissional
Os FIIs contam com equipes de gestão profissionais, responsáveis por cuidar da administração dos fundos, seleção de imóveis, negociação de contratos e demais atividades operacionais, liberando o investidor de preocupações e proporcionando expertise especializada.
Proteção Inflacionária
Os aluguéis dos imóveis nos FIIs são geralmente reajustados de acordo com algum índice de correção, como o IGP-M ou o IPCA, protegendo o capital investido contra a perda do poder de compra.
Valorização dos Imóveis
Um dos maiores problemas de investir em imóveis da maneira tradicional é a possibilidade de desvalorização do imóvel – seja por depredação ou por conta da localização em que ele se encontra.
Caso sejam bem localizados e administrados, somado a correção anual dos aluguéis cobrados dos inquilinos, os imóveis dos Fundos podem se valorizar significativamente.
Como os FIIs contam com a gestão de profissionais especializados, a possibilidade de valorização tende a ser muito maior que a de um imóvel tradicional.
Como decidir em quais FIIs investir
Atualmente existem diversas opções de FIIs, sejam FIIs de tijolo ou não, no mercado e escolher um para investir requer que você siga alguns passos importantes, buscando tomar uma decisão informada e compatível com seus objetivos.
Uma recomendação fundamental é você buscar o apoio de profissionais qualificados, que podem ajudar na identificação de fundos adequados à sua estratégia de investimento.
Além de analisar o histórico de cotações e dividendos, é essencial compreender como o fundo emprega seus recursos e quais ativos compõem sua carteira.
Não se deve esquecer de verificar os custos envolvidos, como taxa de administração e corretagem, uma vez que altas taxas podem impactar significativamente o patrimônio.
Por fim, é importante que você diversifique sua carteira para aumentar a flexibilidade e proteção do portfólio em momentos de queda nas cotações.
Se você está interessado em investir em FIIs, mas está em dúvida sobre quais ativos escolher…
O novo relatório gratuito da EQI/Research sobre os Top 3 FIIs para investir com a queda da Selic pode ser um material valioso!
Com ele, você irá descobrir:
- Quais são os 3 FIIs descontados que estão se beneficiando dos cortes da Selic;
- Como a queda dos juros está favorecendo o mercado de Fundos Imobiliários;
- E ainda contará com uma análise completa de cada Fundo Imobiliário recomendado.
O relatório é assinado por Carolina Borges, professora de engenharia e analista CNPI, sendo a responsável pelas análises de Fundos Imobiliários da EQI/Research.
A EQI/Research é comandada por Luis Moran e tem como objetivo oferecer qualidade, serviços e experiências dos grandes players do mercado para você, pessoa física.
Tudo com uma linguagem acessível, para que você usufrua de teses e análises aprofundadas, realizadas por respeitados profissionais do mercado, de investimentos como os investidores institucionais sempre usufruíram.
