O Banco Inter (BIDI4) reportou nesta quinta-feira (12) seus resultados do terceiro trimestre de 2020.
O prejuízo somou R$ 8,11 milhões, revertendo um lucro líquido de R$ 2,7 milhões no terceiro trimestre de 2019.
De acordo com o banco, o resultado foi impactado pelo crescimento nas despesas de marketing e cashback, assim como pelo efeito não recorrente da restrição de distribuição de juros sobre capital próprio (JCP) imposta pelo Banco Central.
No acumulado de janeiro a setembro de 2020, o lucro líquido atingiu R$ 11,8 milhões.
A margem financeira líquida (NIM) ficou em 6,1% no período, redução de 2,3 p.p., queda que pode ser explicada parcialmente pela redução da taxa básica de juros Selic, informou o Inter.
As despesas com provisão de crédito atingiram R$ 57,6 milhões.
Já despesas da intermediação financeira somaram R$ 217 milhões no trimestre.
O custo de funding apresentou redução de 26 p.p. ao longo de doze meses, atingindo 46,1% do CDI.
Carteira de crédito ampliada salta 64,5%
A carteira de crédito ampliada atingiu R$ 7,3 bilhões, um crescimento de 64,5%.
O patrimônio líquido do Inter totalizou R$ 3,3 bilhões, variação de 51,1% na comparação anual.
No mesmo período, o Índice de Basileia chegou a 36,9%, com aumento de 9 p.p.
O Banco Inter encerrou o trimestre com 7,2 milhões de contas digitais, crescimento de 119% na base anual..
O volume em depósitos à vista saltou 256%, atingindo R$ 5,2 bilhões no terceiro trimestre de 2020.
Receitas do Inter sobem 31,8%
As receitas totalizaram R$ 349 milhões, um aumento de 31,8% impulsionadas pelas receitas de prestação de serviços que cresceram 128% no ano.
As receitas foram impulsionadas principalmente pelo Shopping, em que as receitas confirmadas totalizaram R$ 18,7 milhões no trimestre, apresentando um crescimento exponencial 257% na comparação trimestral.
“À medida que crescemos a nossa base de clientes, as receitas de serviços ganham representatividade frente às receitas líquidas totais”, destacou o Inter.
A receita média por cliente (ARPU) atingiu R$ 173,65 no período sendo R$ 78,60 referente às receitas de serviços e R$ 95,05 às receitas de crédito líquidas do custo de captação.
Tá e aí, Banco Inter?
Em análise nesta sexta-feira (13), o BTG gostou dos resultados do Banco Inter, apesar do prejuízo líquido de R$ 8,1 milhões no terceiro trimestre.
Os analistas enxergam tendências fortes de melhoria em vários indicadores.
Eles destacam que as ferramentas de crédito do Banco Inter parecem estar cada vez melhores – ponto que o BTG vê como a chave para manter a plataforma funcionando em sua máxima capacidade.
“O Inter tem investido fortemente em sua plataforma, por isso o ROE ainda está próximo de zero, mas desta vez acreditamos que podemos estar vendo um ponto de inflexão em termos de receitas, que consequentemente devem começar a aparecer em algum momento”, pontuam os analistas Eduardo Rosman e Thomas Paredo.
Assim, para o BTG, os motores da plataforma do Banco Inter estão apenas esquentando.
Indicadores em crescimento
De forma geral, o BTG avaliou que os indicadores do Banco Inter parecem muito fortes. Com destaque para:
- Marketplace GMV (volume total de venda) expandiu para R$ 377 milhões no 3T, alta de 207% t/t e atingindo a marca de 760 mil compradores no trimestre;
- O Inter Invest atingiu quase 1 milhão de investidores;
- Inter Seguros totalizou 180 mil clientes (+377% a/a);
- Carteira de crédito acelerada;
- Ótimo NPS de 83 – ou seja, índice de satisfação do cliente.
Cara ou barata?
A recomendação do BTG é de compra para o ativo até o valor de R$ 74.
No pregão do dia 13, após a divulgação do balanço, as ações BIDI11 saltaram 11,86%, para R$ 65,66.
Já as ações BIDI4 saltaram 11,73%, cotadas a R$ 21,91.
BIDI4 na véspera e após balanço
Ações Banco Inter após balanço – Fonte: TradingView
Segundo trimestre
No segundo trimestre, o Banco Inter (BIDI11) registrou um lucro líquido de R$ 2,7 milhões, revertendo o prejuízo de R$ 8,4 milhões no período do ano passado.
O ROAE foi de 3,5% no trimestre, baixa de 2,3 pontos percentuais.
Já o ROAA atingiu 0,7%, queda de 0,5 ponto percentual.
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