De janeiro a junho, um total de R$ 976,7 bilhões foram negociados em títulos isentos de Imposto de Renda (IR) para a Pessoa Física. No período, houve uma alta de 22% (R$ 176 bilhões) nessa categoria, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Entre eles, LCA, LCI, CRI, CRA, caderneta de poupança, entre outros.
Em relação a junho de 2022, ao final do primeiro semestre do ano passado, o salto na negociação de títulos isentos de IR foi de mais de 50%, com acréscimo de R$ 327,6 bilhões.
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A expectativa da Associação é de que no segundo semestre deste ano o ritmo seja menor. Isso porque, entre outros fatores, o Conselho Monetário Nacional (CMN) determinou que a partir da safra 2023/2024, 50% dos valores captados pela Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) deverão ser aplicados no setor rural. A regra exigia 35% anteriormente.
“De certa forma, vai haver um efeito cascata neste semestre e um pedaço no primeiro semestre de 2024 de as pessoas irem para outros papéis. As instituições financeiras estão no processo de rever e fazer conversa com o investidor para colocá-lo em outras oportunidades de mais longo prazo.” disse Ademir Corrêa Júnior, presidente do fórum de distribuição da Anbima, em conferência.
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Volta da renda variável?
A renda variável teve um aumento relativo no volume financeiro. No varejo, passou de 8,4% para 9,4% em 12 meses, e no private banking, de 33,8% para 34,1%.
Os fundos imobiliários (FIIs) cresceram 14,25% no período, a R$ 105 bilhões, e passaram a compor 10,7% das carteiras no varejo de alta renda, contra 9,4% em dezembro. Muito do apelo visto pelo investidor, segundo o especialista da Anbima, é pela isenção do IR na distribuição de dividendos.
Os fundos de ações, em 12 meses, tiveram um acréscimo de R$ 55 bilhões, para R$ 231,7 bilhões. Os multimercados tiveram alta de 1,2%, para R$ 657,8 bilhões.
Segundo a Anbima, deve haver uma aceleração para a renda variável no segundo semestre, com o início dos cortes na taxa Selic.
“A expectativa era de corte de 0,25 ponto percentual e acabou sendo 0,50 p.p. Houve um movimento de antecipação do investidor de procurar papéis que possam capturar o médio e longo prazo com um retorno maior”, disse Corrêa Junior.
Investimentos isentos de Imposto de Renda
Opções de investimentos isentos de imposto de renda devem ser levadas em conta na hora aplicar seus recursos, a fim de potencializar ganhos inclusive com rendimentos.
Veja, a seguir, alternativas para investir isentas de Imposto de Renda:
- Caderneta de Poupança;
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA);
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA);
- Debêntures Incentivadas;
- Dividendos;
- Venda de ações até R$ 20 mil por mês.
