A Gol ($GOLL4) informou que o U.S. Bankruptcy Court confirmou seu Plano de Reorganização no âmbito do Chapter 11. Com a decisão, a companhia segue firme no cronograma para sair do processo de reestruturação já no início de junho.
Durante o processo nos Estados Unidos, a Gol informou ter avançado de forma significativa em sua posição competitiva, fundamentos financeiros e desempenho operacional. Entre os principais marcos, destacam-se a obtenção de US$ 1 bilhão em financiamento debtor-in-possession (DIP), permitindo reforço de liquidez e reinvestimento na frota, além da negociação de pacotes de concessões no valor de US$ 1,1 bilhão com arrendadores, abrangendo toda a frota da empresa e garantindo economia em contratos de leasing.
A companhia também obteve apoio de instituições financeiras brasileiras, reestruturando cerca de US$ 150 milhões em debêntures locais e acessando US$ 340 milhões em operações de factoring. Além disso, iniciou a implementação de um programa de eficiência com potencial de gerar uma economia anual de US$ 181 milhões, consolidando sua competitividade em custos na América do Sul.
Gol (GOLL4) espera reduzir dívida com credores quirográficos
Outro destaque foi o acordo com a Abra Group Limited e com o Comitê de Credores Quirografários, visando à redução de até US$ 1,6 bilhão em dívida financeira e de US$ 800 milhões em outras obrigações. A Gol também chegou a um entendimento com autoridades brasileiras para reduzir impostos e contingências em US$ 750 milhões, com geração adicional de US$ 184 milhões em liquidez até 2029.
No plano de reestruturação, a empresa também obteve concessões da Boeing, totalizando mais de US$ 700 milhões e US$ 262 milhões em liquidez incremental até 2029. Para a saída definitiva do Chapter 11, a companhia garantiu US$ 1,9 bilhão em financiamento de saída, recursos suficientes para quitar integralmente o DIP e sustentar a execução do plano de negócios.
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Com a conclusão do processo, a companhia aérea projeta uma posição de liquidez em torno de US$ 900 milhões e uma alavancagem reduzida de 5,4x, com expectativa de chegar a 2,9x até o fim de 2027. A empresa também avança na recuperação de sua frota Boeing 737, tendo reformado mais de 50 motores em 2024 e prevendo a entrega de cinco novas aeronaves do modelo 737 MAX em 2025.
O bom momento nos negócios reflete na performance recente. No quarto trimestre de 2024 e no primeiro trimestre de 2025, a Gol superou as projeções de seu Plano de Cinco Anos (5YP), com crescimento de 17,4% no EBITDA recorrente e 19,4% na receita líquida na comparação anual.
Abra Group continuará como controladora indireta
Como próximos passos, a empresa realizará sua assembleia geral em 30 de maio para aprovar o aumento de capital previsto no Plano. A Abra Group continuará como a maior acionista indireta da empresa após a reestruturação.
A companhia reiterou que, conforme os termos do Plano, haverá redução substancial do endividamento via conversão em ações ou extinção de dívidas anteriores ao processo – até US$ 1,6 bilhão em dívida financeira e US$ 850 milhões em outras obrigações.
