A Copasa (CSMG3) deu mais um passo no processo de privatização da companhia ao divulgar o novo prospecto da oferta pública de ações que poderá transferir o controle da empresa ao setor privado. O documento estabelece preço mínimo de R$ 47,23 por ação, o que avalia a companhia de saneamento em aproximadamente R$ 17,96 bilhões.
A definição do piso ocorreu após os dois grupos interessados na operação — a Equatorial e o consórcio formado pela Aegea e seus sócios — apresentarem propostas abaixo do valor considerado mínimo pelo Governo de Minas Gerais.
O novo cronograma da oferta prevê que os acionistas de referência apresentem propostas revisadas até o dia 3 de junho. Já a definição do preço final da operação deverá ocorrer em 12 de junho, durante o procedimento de bookbuilding.
Oferta com 171,1 milhões de ações
A oferta envolve inicialmente 171,1 milhões de ações ordinárias de emissão da Copasa (CSMG3), atualmente pertencentes ao Estado de Minas Gerais. A operação será conduzida sob coordenação do BTG Pactual, Itaú BBA, Bank of America, Citi e UBS BB.
Segundo o prospecto, a quantidade ofertada ainda poderá ser ampliada em até 11,1%, com a inclusão de aproximadamente 19 milhões de ações adicionais, dependendo das condições de mercado e da demanda dos investidores.
O documento também prevê possibilidade de distribuição parcial da oferta, desde que sejam colocadas ao menos 114 milhões de ações. Caso esse volume mínimo não seja alcançado ou o preço final fique abaixo de R$ 47,23 por ação, a operação será cancelada.
O novo aviso ao mercado também detalha ajustes realizados na oferta após a identificação de ações bloqueadas judicialmente em processos movidos contra o Estado de Minas Gerais. Por esse motivo, houve pequena redução no lote potencial de ações adicionais.
A privatização da Copasa é considerada uma das principais agendas econômicas do governo mineiro e vem sendo acompanhada de perto pelo mercado financeiro. A operação busca atrair investidores estratégicos para o setor de saneamento e pode representar uma das maiores ofertas de ações do segmento nos últimos anos no Brasil.
