A Genial Investimentos incluiu Vibra (VBBR3), Ultrapar (UGPA3) e Bradsaúde (SAUD3) em sua carteira recomendada de ações para agosto. As três empresas entram na seleção Ibovespa 10+ no lugar de Copel (CPLE3), LOG (LOGG3) e Tenda (TEND3).
Em julho, a carteira avançou 0,56%, abaixo da alta de 3,47% do Ibovespa. No acumulado de 2026, a seleção registra queda de 0,63%.
A atualização foi orientada pela preferência da Genial por empresas com lucro e geração de caixa no presente. A casa também vê uma rotação favorável às ações brasileiras, aos papéis de valor e ao setor de energia, embora ressalte que esse cenário ainda depende da confirmação da queda da Selic.
“O resultado dessa combinação é um mercado que compra Brasil, mas cobra prova. […] O que passou foi companhia com fluxo de caixa hoje, não promessa para depois”, afirma Filipe Villegas, estrategista de ações da Genial.
Veja a carteira recomendada da Genial para agosto
A carteira Ibovespa 10+ reúne dez ações. Sete foram mantidas em relação a julho, enquanto Vibra, Ultrapar e Bradsaúde são as novidades.
| Empresa | Ticker | Situação |
|---|---|---|
| BB Seguridade | BBSE3 | Mantida |
| Copasa | CSMG3 | Mantida |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | Mantida |
| Eneva | ENEV3 | Mantida |
| Itaú | ITUB3 | Mantida |
| JHSF | JHSF3 | Mantida |
| PRIO | PRIO3 | Mantida |
| Bradsaúde | SAUD3 | Entrada |
| Ultrapar | UGPA3 | Entrada |
| Vibra | VBBR3 | Entrada |
“A carteira ganha exposição a três casos de virada operacional em curso e perde três posições cujo momento se deteriorou. Optamos por manter Itaú e JHSF […] porque os dois entregam retorno sobre patrimônio acima de 22%”, explica a Genial.
A permanência dos dois papéis também evita, segundo a casa, uma concentração excessiva da carteira em uma única cadeia produtiva.
Por que Vibra, Ultrapar e Bradsaúde entraram?
As três novas ações possuem resultados recentes fortes, mas já acumulam valorizações relevantes. Por isso, a própria Genial aponta que o preço de entrada e a continuidade da execução devem ser acompanhados.
Vibra
A Vibra é a estreia mais disseminada de agosto, com entrada em quatro das seis carteiras de ações da Genial.
O lucro do primeiro trimestre avançou 63%, com geração de caixa de R$ 3,2 bilhões. Para a casa, a melhora do ambiente regulatório reduziu a concorrência desleal e ajudou a recuperar as margens da distribuição formal de combustíveis.
A ação negocia a 14,1 vezes o lucro, com retorno sobre patrimônio de 13,8%, e opera na máxima de 52 semanas. Esse patamar indica que parte da recuperação do setor já foi reconhecida pelo mercado.
Ultrapar
Na Ultrapar, o lucro do primeiro trimestre cresceu 152%, impulsionado por uma margem de distribuição superior ao esperado.
A companhia negocia a 12,1 vezes o lucro e apresenta retorno sobre patrimônio de 18,8%. A ação, contudo, já subiu mais de 107% em 12 meses. Segundo a Genial, a valorização exige maior disciplina na entrada, uma vez que o mercado reconheceu boa parte da recuperação operacional.
Bradsaúde
A Bradsaúde entra em três carteiras. O papel acumula alta de 40,9% em 12 meses e avançou mais de 10% somente em julho.
A tese considera o crescimento orgânico e a combinação entre operadora de saúde e rede própria, estrutura que permite maior controle dos custos assistenciais. A Genial ressalta, porém, que a base de comparação ainda é curta devido à reorganização societária recente.
Leia também:
Copasa é a maior convicção da Genial
Apesar de não ser uma novidade, a Copasa (CSMG3) aparece como a principal convicção da Genial para agosto. A ação está presente em cinco das seis carteiras analisadas.
“É a maior convicção do mês, presente em cinco das seis carteiras de ações. A privatização destrava um plano de investimentos com potencial de levar a geração de caixa dos atuais R$ 3,3 bilhões para perto de R$ 5,9 bilhões até 2030”, destaca a casa.
A projeção representa crescimento médio de 15% ao ano. Mesmo após uma valorização superior a 160% em 12 meses, a Copasa negocia a 17,8 vezes o lucro e apresenta retorno sobre patrimônio de 15,5%.
O principal ponto de acompanhamento é o cronograma da privatização, que deverá determinar a velocidade de execução dos investimentos e da expansão da geração de caixa.
Mudanças nas outras carteiras da Genial
Além da Ibovespa 10+, a Genial atualizou suas seleções de maior convicção, small caps, dividendos e ESG. A carteira de microcaps foi mantida sem alterações.
| Carteira | Entradas | Saídas | Julho | Em 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Ibovespa 5+ | Ultrapar e Vibra | Copel e Eneva | 2,47% | 2,93% |
| Small Caps 8+ | Intelbras e Desktop | LOG e Moura Dubeux | -2,06% | -5,21% |
| Microcaps 5+ | Sem alterações | Sem alterações | -3,35% | -3,51% |
| Dividendos 5+ | Vibra | LOG | 0,69% | 6,98% |
| ESG 5+ | Bradsaúde, Ultrapar e Vibra | Ambev, Copel e OceanPact | 0,84% | 5,03% |
A carteira Dividendos 5+ apresenta o melhor resultado entre as seis seleções em 2026, com alta de 6,98%. Na sequência aparecem ESG 5+, com ganho de 5,03%, e Ibovespa 5+, com avanço de 2,93%.
Apesar dos resultados positivos de algumas seleções no acumulado do ano, todas as carteiras da Genial ficaram abaixo de seus respectivos índices de referência em julho.
As recomendações representam a avaliação da Genial Investimentos e não garantem rentabilidade futura.
