A Carteira de Small Caps do BTG Pactual (BPAC11) passou por alterações em junho e agora está disponível no app EQI+, onde o investidor pode acompanhar mensalmente a composição, os destaques e as análises da equipe de research do maior banco de investimentos da América Latina.
A principal mudança deste mês foi a entrada de Vivara (VIVA3) e Azzas (AZZA3), que substituíram SLC Agrícola (SLCE3) e Grupo Mateus (GMAT3).
A carteira segue com dez ações, cada uma com peso de 10%, e é composta por empresas com valor de mercado próximo a R$ 15 bilhões, em linha com o índice SMLL.
Segundo o BTG, o objetivo é identificar empresas com bom potencial de desempenho entre as chamadas small caps. Em maio, a carteira teve valorização de 8,5%, superando o Ibovespa (alta de 1,5%) e o próprio índice SMLL (elevação de 5,9%). No ano, o portfólio acumula alta de 22,3%. Desde 2010, a valorização é de 4.810%, frente a 124,9% do Ibovespa no mesmo período.
Carteira de Small Caps: mudanças e destaques
Entre os papéis mantidos na carteira estão Tenda (TEND3), IRB (IRBR3), Blau (BLAU3), Marcopolo (POMO4), São Martinho (SMTO3), Desktop (DESK3), Orizon (ORVR3) e Inter (INBR32). A seguir, os principais pontos destacados pela equipe do BTG:
- Blau (BLAU3): A ação segue na carteira com base em expectativas de aumento de receita, ganhos de margem e efeitos positivos da valorização do real sobre os custos.
- Tenda (TEND3): A empresa foi mantida após apresentar resultados consistentes no 1TRI25, com expectativa de continuidade na melhora operacional e redução da alavancagem.
- Orizon (ORVR3): A companhia concluiu uma oferta primária em maio e fortaleceu sua estrutura de capital, o que deve viabilizar aquisições e ampliar sua atuação no setor de biometano.
- Azzas (AZZA3): A empresa vem implementando medidas para controle de custos e ajuste de estoques. O BTG destaca os resultados do 1TRI25 como um sinal de avanço na integração com o Grupo Soma.
- Vivara (VIVA3): A varejista foi incluída na carteira após revisão de expectativas para 2025. O banco observa riscos ligados à gestão, mas vê espaço para recuperação operacional.
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Monitoramento pelo EQI+
Com a entrada da carteira no EQI+, os investidores poderão acompanhar mensalmente as atualizações diretamente pelo aplicativo. Além da composição atualizada, o app traz gráficos de desempenho e análises da equipe do BTG Pactual.
Para acompanhar a carteira Small Caps do BTG, baixe o app EQI+ — disponível para Android e iOS. As atualizações são publicadas mensalmente.
