A Axia Energia (AXIA3) comunicou a aprovação, pelo Conselho de Administração, de um aumento de capital social de R$ 30 bilhões, condicionado à deliberação da Assembleia Geral Extraordinária (AGE) marcada para 19 de dezembro de 2025. Caso confirmada, a operação elevará o capital social da companhia para R$ 100,13 bilhões.
O aumento será realizado por meio da capitalização de parte da Reserva de Lucros, com emissão de ações preferenciais classe C (PNC), em bonificação de ações, nominativas, escriturais, conversíveis e resgatáveis. Ao todo, serão distribuídas gratuitamente 606.796.117 ações PNC, na proporção de 0,2628378881074 ação para cada ação ordinária ou preferencial (classe A ou B).
O percentual representa 26,28378881074% de PNCs atribuídas por ação na data-base de 19 de dezembro. As ações passam a ser negociadas ex-bonificação a partir de 22 de dezembro, com inclusão das PNC nas posições dos acionistas em 26 de dezembro. Os detentores de ADRs na NYSE também serão contemplados, na mesma proporção.
Axia Energia: reestruturação societária e direitos dos acionistas
A companhia esclareceu que a criação das PNC não exige assembleias especiais das classes A e B, nem gera direito de recesso, já que não há prejuízo às espécies acionárias existentes. As PNC terão direito de voto e igualdade na distribuição de dividendos, além de prioridade no reembolso de capital. Também contarão com conversão automática e escalonada em ações ordinárias até 2031, além de possibilidade de resgate por deliberação do Conselho.
Para assegurar o efeito econômico equivalente ao pagamento de dividendos majorados às classes PNA e PNB, a AXIA estruturou uma operação que prevê a conversão obrigatória das ações atuais em duas novas espécies: PNA1/PNB1 e PNR. As PNR serão resgatadas imediatamente após a conversão, com pagamento de valor 10% superior ao valor atribuído na bonificação.
As ações PNA1 e PNB1 manterão os direitos das classes originais, acrescidos de tag along de 100% — privilégio também estendido às ações ordinárias e às novas PNC. A medida se alinha aos estudos para migração ao Novo Mercado da B3, já anunciados pela empresa.
Governança, propósito da operação e parecer fiscal
Segundo a Axia, o objetivo da operação é distribuir parte da Reserva de Lucros preservando a capacidade de investimento e o equilíbrio econômico-financeiro, em um movimento alinhado às melhores práticas de governança e disciplina de capital. A companhia também destaca que a operação evita diluição dos atuais acionistas.
O Conselho Fiscal opinou favoravelmente ao aumento e à bonificação, conforme parecer arquivado na sede da empresa e disponível nas páginas da companhia e da CVM.
Frações e custos de aquisição
As ações não possuem valor nominal, e o custo atribuído às PNC para fins fiscais será de R$ 49,44 por ação. Frações não convertidas em unidades inteiras poderão ser recombinadas pelos acionistas entre 26 de dezembro de 2025 e 25 de janeiro de 2026. Após esse período, os lotes remanescentes serão vendidos em leilão na B3, com repasse proporcional dos valores arrecadados. A Axia Energia informará posteriormente os detalhes do procedimento do leilão de frações.
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