A Americanas (AMER3) convocou uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE), que ocorrerá de forma exclusivamente digital no dia 10 de maio, às 10h, para deliberar um agrupamento de ações e aumento de capital.
Na pauta da AGE, a varejista irá propor o grupamento das ações ordinárias de emissão da companhia, na proporção de 100 ações ordinárias para 1 ação da mesma espécie.
Outra pauta será o aumento do limite do capital autorizado, que passará a ter o limite de 435,08 milhões de ações ordinárias.
Além do agrupamento das ações, a Americanas irá propor um aumento do capital social da companhia, com valor mínimo de R$ 12,40 bilhões e máximo de R$ 41,20 bilhões. Isso envolve a emissão de no mínimo 9,54 bilhões e no máximo 31,69 bilhões de novas ações ordinárias, ao preço de emissão de R$ 1,30 por ação.
A Americanas também informa que haverá a emissão de no mínimo 3,18 bilhões e no máximo 10,56 bilhões de bônus de subscrição, atribuídos como vantagem adicional aos subscritores das novas ações, na proporção de um bônus de subscrição para cada grupo de três ações subscritas.
A convocação ainda inclui dois pontos para deliberar:
- aprovação da alteração do Artigo 5º do Estatuto Social da Companhia para refletir as deliberações tomadas nos itens (i) e (ii);
- autorizar a administração da Companhia a tomar as providências e praticar os atos necessários com relação à implementação das deliberações tomadas em Assembleia, bem como ratificar todos os atos tomados até esta data com relação ao aumento de capital.
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Americanas: o que é um agrupamento de ações?
O agrupamento de ações, também conhecido como “reverse stock split”, é um processo no qual uma empresa reduz o número total de suas ações em circulação no mercado.
Vamos pegar o exemplo da Americanas supondo que você tenha 1 mil ações dela. Com o agrupamento de 100 para 1, para cada centena de ações da companhia, você passará a ter apenas um ativo da varejista.
Apesar da redução no número de ações, o valor total que você teria investido na Americanas não muda, pois o preço de cada ação aumenta na mesma proporção do agrupamento. Considerando a cotação atual da Americanas, que está em R$ 0,56, o agrupamento das ações faria que os ativos fossem negociados a R$ 56, mas lembre-se que valor de mercado continua o mesmo, visto que o número de ações circulando no mercado diminuiu.
Esse processo é geralmente realizado por empresas que desejam aumentar o preço de suas ações no mercado, tornando-as mais atraentes para os investidores. No entanto, é importante lembrar que o agrupamento de ações não altera o valor intrínseco da empresa. Ou seja, a empresa não se torna mais valiosa apenas porque o preço de suas ações aumentou.
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O que significa aumento de capital?
Já o aumento de capital é uma operação financeira que permite às empresas fortalecer sua estrutura financeira e obter recursos adicionais para investimentos e pagamento de dívidas. Ele é uma estratégia importante para as empresas, permitindo que elas tenham mais recursos disponíveis para investir em seu crescimento e desenvolvimento.
O aumento de capital pode ser realizado de duas formas distintas:
- Subscrição de novas ações: Este método consiste na emissão de novas ações, reforçando assim, o capital social da empresa.
- Incorporação de reservas: Parte dos resultados positivos de uma empresa devem ser incorporados nas reservas da mesma. Quando as reservas atingem um determinado valor, esse recurso pode ser incorporado no capital social da empresa.
Essa operação permite que os antigos acionistas continuem como sócios do empreendimento, mas também torna possível que novos sócios entrem no projeto. A grande vantagem desse processo é que a companhia não precisa recorrer a empréstimos bancários, onde naturalmente é esperada a cobrança de juros.
Para oficializar esse processo é necessária a realização de uma escritura pública outorgada perante um tabelião e registrada na Conservatória de Registro Comercial da qual a sociedade está matriculada. Além disso, é muito importante mencionar que existe um direito de subscrição preferencial do qual permite que o acionista antigo da empresa mantenha a mesma participação percentual no capital social da companhia.
Esse processo pode ser desencadeado por diversos motivos. Dentre uma das principais motivações é o investimento estratégico em expansão por meio de novos projetos que consumam muito capital. Além disso, a empresa pode estar procurando fazer melhorias operacionais, aumentar o caixa ou até mesmo reduzir endividamento com o dinheiro amealhado com os acionistas.
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