A aquisição da Warner Bros. (WBD; $W1BD34) voltou ao centro das atenções após a Paramount Skydance lançar uma nova ofensiva para tentar comprar a empresa de mídia. A proposta, considerada hostil, será analisada “cuidadosamente” pelo conselho da companhia, que deve emitir uma manifestação formal em até 10 dias úteis.
A Paramount anunciou que fará uma oferta direta aos acionistas da Warner no valor de US$ 30 por ação — proposta integralmente em dinheiro e que avalia a empresa em cerca de US$ 108,4 bilhões. O valor é o mesmo que havia sido recusado pela Warner Bros. Discovery na semana anterior.
Segundo a Paramount, a operação conta com robusta estrutura de financiamento: US$ 54 bilhões em compromissos de dívida garantidos por Bank of America, Citi e Apollo Global Management, além de aportes de capital da família Ellison e do fundo RedBird Capital. Parte desse capital também virá de parceiros do Oriente Médio, incluindo o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, a L’imad Holding Company PJSC de Abu Dhabi e a Autoridade de Investimento do Catar. A Affinity Partners, de Jared Kushner — genro do presidente dos EUA, Donald Trump —, também participa do aporte.
Aquisição da Warner Bros: Trump vê problemas em oferta da Netflix
Em documento oficial, a Paramount informou que esses investidores externos concordaram em abrir mão de quaisquer direitos de governança, como assentos no conselho, em uma estrutura que permite que a operação fique fora da jurisdição do Comitê de Investimento Estrangeiro dos Estados Unidos (CFIUS).
Enquanto avalia a nova investida, a Warner Bros. Discovery afirmou que mantém sua recomendação favorável ao acordo já firmado com a Netflix, rejeitando, ao menos por ora, qualquer alteração de posicionamento. A gigante do streaming anunciou na última sexta-feira um acordo para adquirir os estúdios e plataformas da WBD — incluindo o HBO Max — em uma transação estimada em quase US$ 83 bilhões, ainda sujeita à aprovação regulatória.
O presidente Donald Trump, por sua vez, expressou ceticismo sobre a compra planejada pela Netflix, afirmando que o negócio “poderia ser um problema” devido à fatia de mercado que a empresa passaria a deter. Trump declarou ainda que pretende participar do processo de avaliação da operação.
Com duas grandes propostas na mesa e interesses bilionários em disputa, o futuro da Warner Bros. Discovery deve desencadear um dos capítulos mais decisivos na reconfiguração do setor global de mídia e entretenimento.
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