As ações da M.Dias Branco (MDIA3) estão com um ponto de entrada favorável, avaliam os analistas da XP Investimentos. Os papeis acumulam uma valorização de quase 9% em 2026, enquanto o Ibovespa acumula alta de 19%.
“A entrada de fluxo estrangeiro na bolsa e o consequente rally de preços esticou o valuation relativo, sobretudo aos papéis ligados ao consumo”, explicam Raphael Figueiredo, Pedro Fonseca e Leonardo Alencar.
Segundo eles, os investidores estrangeiros podem estar se movimentando para uma alocação mais atenta em relação aos valuations, potencialmente analisando papéis que não acompanharam a valorização do ano.
As ações estão negociando a um nível de 9,5 vezes o preço sobre o lucro (P/L), enquanto os comparáveis de consumo expandiram o múltiplo entre +0,5 e cerca de + 2,0x o P/L no mês. •
“A M. Dias tem ventos favoráveis de custos para 2026 de acordo com nosso modelo proprietário de custos devido à queda nos preços futuros de trigo, óleo de palma e açúcar, podendo se tornar um catalisador de curto prazo”, ressaltam Figueiredo, Fonseca e Alencar.
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Resultados
Os resultados do 4º trimestre de 2025, que será conhecido no dia 26 após o fechamento de mercado, deverão ser marcados por volumes sazonalmente menores, porém mais “sólidos”.
A XP espera uma precificação ainda robusta dos produtos e a queda de custos. “Sendo assim, o posicionamento no papel apresenta vetores de potencial upside importantes no curto prazo”, conclui a corretora.
A sugestão de entrada está entre os R$ 24,73 até os R$ 26,30. O preço-alvo é de R$ 28,16 e o stop loss está em R$ 23,99.
