A Caprem Construtora, considerada a 18ª maior construtora do país de acordo com o ranking da Intec Brasil, anunciou uma nova oferta de R$ 23 milhões do CRI Caprem. Esse produto é um Certificado de Recebíveis Imobiliários, um título de renda fixa utilizado por empresas do setor imobiliário para captar recursos e realizar investimentos voltados à expansão.
O valor será utilizado para financiar o empreendimento residencial “Condomínio Residencial Vitrius Residence”, que possui as seguintes características:
- Público-alvo de alto padrão;
- Conclusão prevista para junho de 2026;
- 144 unidades e uma área total de 17.598 m².
Como participar da oferta
Os investidores interessados em participar da oferta do FIDC Western Asset precisarão realizar uma aplicação mínima de R$ 1.000,00.
Características da Oferta
| Volume | R$ 23.000.000,00 |
| Investimento mínimo | R$ 1.000,00 |
| Taxa indicativa | IPCA+ 9,5% |
| Prazo / Duration | 3,2 anos // 2,4 anos |
| Tributação | Isenção Total (PF) |
| Público | Investidor Profissional |
| Segmento | Imobiliário |
Cronograma da Oferta
| Início das reservas | 11/06/2024 |
| Fim das reservas | 27/06/2024 |
| Liquidação | 28/06/2024 |
A emissão será de até R$ 23 milhões e inclui diversas garantias, conforme detalhado no material publicitário anexo: aval dos sócios, cessão fiduciária dos recebíveis, alienação fiduciária de cotas, alienação fiduciária dos imóveis, fundo de reservas e fundo de obras.
Além das garantias, os CRIs dessa emissão possuem algumas cláusulas restritivas (“covenants”) que contribuem para melhorar a qualidade do crédito. Essas cláusulas limitam a razão mínima de garantia, estabelecem um índice mínimo de cobertura da dívida da incorporadora e controlam o endividamento em relação ao EBITDA.
A rentabilidade para os investidores que adquirirem os papéis dessa emissão será de IPCA + 9,5% ao ano, isenta de impostos de renda para pessoa física.
O prazo de duração dos CRIs desta emissão é de 3,2 anos, contados a partir da data de emissão. Não é possível o resgate antecipado dos papéis pelo investidor junto ao emissor ou distribuidor. No entanto, os papéis são negociados via CETIP21, permitindo que o investidor os venda antes do vencimento, conforme o preço de mercado e a demanda de compradores (sujeito a risco de liquidez e risco de mercado).
A finalidade da emissão desses CRIs é financiar o empreendimento imobiliário residencial denominado “Condomínio Residencial Vitrius Residence”.
Detalhes do Condomínio Residencial Vitrius Residence
- Localização: R. João Polastri, 2000,CidadeJardim – Rio Claro/SP.
- Público Alvo: alto padrão.
- Andamento: lançamento em abril/23 e início das obras em junho/23. Conclusão prevista: junho/26.
- Descrição: 144 unidades, sendo o duplex 166 m² e os apartamentos 100m².
- Área total: 17.598 m².
O que é um CRI?
Um CRI é um dos títulos do mercado de renda fixa que chama bastante atenção do mercado. Duas características o tornam atraentes: a segurança e rentabilidade.
Sua sigla quer dizer Certificado de Recebíveis Imobiliários. Eles são utilizados por empresas do ramo de imóveis para captar recursos e realizar investimentos visando sua expansão.
Outro aspecto importante dos CRIs é ser preciso a intermediação de uma instituição chamada securitizadora em seu processo de emissão. Atente para o fato de não confundir com seguradoras.
Assim, ainda que a emissão seja de empresas do ramo imobiliário, quem faz o processo operacional de emissão deve ser uma securitizadora. Trata-se de uma instituição não financeira com finalidade de comercialização dos papéis.
Na prática, o que ocorre é uma espécie de antecipação de recebíveis: grandes corporações com contratos de longo prazo “empacotam” seu recebimento futuro e trazem a valor presente.
Depois, transformam esse direito de recebimento por meio de uma securitizadora em CRI e permitem sua distribuição no mercado.
Quem adquire o papel faz um investimento com uma promessa de retorno do capital investido no futuro acrescido de juros.
Sobre a Caprem Construtora
Desde 2003 atuando no mercado imobiliário, a Caprem Construtora comercializa empreendimentos – desde o planejamento até a construção dos decorados e dos plantões de vendas.
A companhia atua majoritariamente no estado de São Paulo, em um importante polo industrial, com destaque para a Região Metropolitana de Campinas. Essa região é caracterizada pela diversidade de atividades econômicas, que vão desde a agropecuária até indústrias e o setor educacional.
A companhia já tem mais de 1 milhão de m² de construção, com 13 empreendimentos prontos já entregues. Já realizou também a entrega de mais de 5.000 unidades habitacionais.
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