O Tesouro Prefixado é uma das opções de investimento mais estáveis que há no mercado. Entretanto, ele não é do conhecimento do público em geral, pois este acaba sempre entrando no mundo dos títulos públicos por outras vias de acesso.
Porém, quando o investidor chega a esta modalidade, acaba encontrando uma das melhores oportunidades que há quando o assunto é renda fixa.
No decorrer deste artigo, você vai aprender o que é e como investir neste tipo de opção. Portanto, fique conosco até o final deste artigo e adquira o conhecimento necessário para tomar as melhores decisões, sempre!
Tesouro Prefixado é um título público do Tesouro Direto
O Tesouro Prefixado é um título público do Tesouro Direto, sendo que este é um programa da Secretaria do Tesouro Nacional do Brasil implementado em 7 de janeiro de 2002 em parceria com a B3 e que possui o intuito de democratizar a compra e venda de títulos públicos federais por pessoas físicas através da internet.
Já faz algum tempo que o Poder Público e os agentes de mercado tentam tornar cada vez mais acessíveis os produtos de investimento a toda a população. Tanto é assim que qualquer pessoa pode acessar o site do Tesouro Direto, escolher o produto almejado e investir sem qualquer dificuldade.
Certamente contar com uma boa assessoria de investimentos também faz toda a diferença, principalmente quando o interessado tem uma estratégia bem definida ou, de igual modo, ainda mais quando não há nenhuma estratégia elaborada.
Isso porque embora não haja nenhuma fórmula mágica para se ganhar dinheiro no mercado financeiro, existem recursos preciosos na hora de fazer o capital render, ainda que boa parte deles intangível, como é o caso de análises, gráficos, indicadores e até mesmo o exemplo de quem já está na praça obtendo bons lucros.
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Investindo com segurança e sabendo quanto virá ao final
Por meio do Tesouro Prefixado o investidor consegue alocar com segurança e sabe quanto irá receber caso mantenha a aplicação conforme contratada, ou seja, sem antecipar o resgate.
Isso porque ele está fazendo negócios com o próprio governo federal, ou seja, emprestando dinheiro para o Poder Público em um contrato que estipula prazos, juros e possibilita conhecer a rentabilidade na hora do saque.
Pode-se elencar, ainda, que as aplicações disponíveis no Tesouro Direto são, por si só, mais conservadoras, pois são títulos com baixo risco de perdas para quem investe, bem como trata-se de um investimento que apresenta liquidez diária e garantia de recompra pelo Tesouro Nacional.
Cabe informar que Tesouro Prefixado é o nome dado para as LTNs (Letras do Tesouro Nacional) e NTN-Fs (Notas do Tesouro Nacional, Série F) negociadas na plataforma do Tesouro Direto. Na prática são os mesmos títulos e por isso você pode ver as nomenclaturas diferentes em alguns lugares.
Taxa de juros fixada no momento da aplicação
A taxa de juros deste produto já é fixada no momento da aplicação e, assim, o investidor já sabe exatamente quanto vai receber no vencimento do título. Este veículo de investimentos se destina a quem procura títulos com menor risco, e pretende obter maior controle para planejar o que fazer com o dinheiro assim que ele for resgatado.
O Tesouro Direto atribui algumas características que definem o Tesouro Prefixado. São elas:
- – A garantia de uma rentabilidade fixa;
- – Saber quanto vai receber depois do vencimento;
- – Indicado para ser investido no médio e longo prazo;
- – Em caso de resgate antecipado, o Tesouro garante a recompra pelo adquire no valor de mercado. Justamente por isso, como o valor do título oscila no mercado ao longo do tempo, vender antecipadamente pode gerar prejuízos em alguns cenários.
- – É indicado para investimento de médio e longo prazo por conta das opções de vencimento que ele tem disponíveis.
Entretanto, lembre-se que Tesouro Prefixado (LTN) são títulos que pagam rentabilidade fixa apenas no vencimento (por exemplo, 6% ao ano). Ou seja, se resgatar antes, “já era!”.
Procedimento correto para investir
O procedimento correto para investir neste ou em outros títulos similares segue um ritual, sendo este a escolha da corretora, a abertura da conta, a transferência do dinheiro a ser alocado, e a aquisição do produto por meio do site do banco ou corretora ou pela plataforma do Tesouro Direto (site ou aplicativo).
Importante dizer que os custos do Tesouro Prefixado são os mesmos para os demais títulos: taxa de administração, taxa de custódia, imposto de renda (alíquota regressiva sobre o rendimento) e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para resgates feitos em menos de 30 dias depois da aplicação (também sobre o rendimento).
Em se tratando do Tesouro Prefixado Com Juros Semestrais (NTN-F), estes são títulos que pagam juros semestrais antes do vencimento (conhecidos como cupons de juros). Porém, nesta modalidade há redução no ganho no longo prazo por diminuir o efeito dos juros compostos.
Acontece que o dinheiro que você recebe antecipadamente deixa de render juros se não for reinvestido, e algumas opções com juros semestrais costumam ter prazo de vencimento maior, entre cinco e dez anos. Esse tipo de aplicação é mais indicado para quem precisa de uma renda extra regularmente.
Desta forma, o fluxo de investimento do Tesouro Prefixado é simples: uma aplicação e um resgate. No caso dos juros semestrais, os cupons são pagos regularmente até o último cupom.
Com relação ao valor a ser investido, pode-se dizer que o mínimo está em R$ 35, e o procedimento para adquirir os papéis é o mesmo para os demais títulos, sendo definir qual investimento se pretende adquirir.
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Somente há prejuízo quando se resgata antes
Uma das perguntas mais frequentes quando se fala em Tesouro Prefixado é com relação a prejuízo. Porém, isto somente ocorre quando o investidor resgata antes do prazo pré-definido.
Na prática, esta informação deve ficar muitíssimo clara no entendimento do investidor: os títulos do Tesouro Direto possuem vencimento em datas pré-estabelecidas, mas são investimentos de liquidez diária.
Ou seja, é possível resgatá-los antes do prazo, porém, o investidor que decide se desfazer de seus títulos antes do vencimento estará, na verdade, revendendo esses ativos no mercado secundário. A informação foi publicada na Revista Exame, que pertence ao BTG Pactual.
Conforme a publicação, o valor de cada título será definido pelas condições econômicas no momento da revenda, e o cálculo desse preço é chamado de marcação a mercado. Na prática, a marcação a mercado define quanto o investidor está disposto a pagar na compra de um título de outro investidor.
O periódico elencou ainda que embora não sejam indexados por nenhum indicador, os títulos prefixados também sofrem influência do cenário de juros básicos do país. Quando há uma tendência de queda nos juros, os títulos prefixados tendem a ter condições melhores de venda. Quando o oposto acontece, o investidor que decide se desfazer dos títulos antes do prazo pode recolher um retorno menor.
E acrescentou que períodos de instabilidade que tornam mais difícil prever a trajetória dos juros e da inflação tendem a penalizar todos os títulos do Tesouro Direto. Se não conseguem estimar o rendimento das aplicações, os investidores tendem a exigir “prêmios” maiores na compra dos títulos, o que faz com que o valor dos ativos caia no mercado secundário.
Em se tratando da segurança acerca desse produto, cabe ressaltar que por serem emitidos pelo governo federal os títulos do Tesouro Direto são considerados a aplicação mais segura do mercado. O pagamento da dívida pública é tarefa primordial da União, e por isso a chance de default (não pagamento) dos títulos é mínima.
Ou seja, por terem essa garantia forte já na origem os títulos do Tesouro Direto não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito. Outras aplicações, como os CDBs, são cobertas por esse fundo, que serve como um seguro para os recursos dos investidores.
Ainda assim, é importante que o investidor entenda que a própria volatilidade dos títulos pode incorrer em perdas a depender das condições de resgate.
Imposto de Renda
No Tesouro Direto, o desconto de Imposto de Renda é regressivo e cobrado sobre o rendimento do título, seguindo a tabela de prazos abaixo:
- Prazo Alíquota
- Até 180 dias 22,5%
- Entre 180 e 360 dias 20%
- Entre 360 e 720 dias 17,5%
- Acima de 720 dias 15%
Em caso de retiradas antes de completar 30 dias, os rendimentos também sofreram a incidência do IOF, o Imposto sobre Operações Financeiras. A tabela possui alíquotas regressivas de acordo com o prazo de permanência e começa com 96%. A partir do 30º dia do investimento, o resgate fica isento de cobrança de IOF.
Para além disso, os títulos do Tesouro Direto estão sujeitos ao pagamento de taxa de custódia da B3. Ou seja, quem investe no Tesouro Direto precisa pagar uma taxa no valor de 0,25% ao ano sobre todo o valor aplicado, cobrada semestralmente, na ocorrência de resgate antecipado ou no pagamento de juros semestrais.
Essa taxa é referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações do saldo e será cobrada proporcional ao período em que o investidor carregar o título. Ela é cobrada até o saldo de 5 milhões de reais por conta de custódia. Investimentos de até 10.000 reais por investidor no Tesouro Selic estão isentos.
Importante ressaltar, porém, que a taxa cobrada pela instituição financeira que faz a custódia dos títulos é livremente acordada com o investidor. Essa taxa pode ser anual ou por operação.
Ainda assim, a maioria das corretoras e bancos não exige uma taxa de custódia dos investidores, cobrando apenas a tarifa que é determinada pela B3. É importante que o investidor busque instituições que não fazem essa cobrança, já que a operação dos títulos é a mesma em qualquer plataforma.
Recorrendo a assessores para se municiar de todas as informações
Mesmo compreendendo tudo acerca de investimentos, é recomendável também contar com profissionais especializados na hora de fazer levantamentos, cálculos e decidir por vender ou segurar.
A EQI Investimentos, por exemplo, conta com mais de mil profissionais treinados para oferecer sempre a melhor assessoria sobre todo tipo de investimento. A empresa atende por telefone, chat, e-mail e coloca seu time à disposição para ligar aos interessados também.
Além disso, mantém no ar o portal Euqueroinvestir.com com notícias, artigos e análises de maneira a manter seu público sempre bem-informado. E não apenas isso, mas também um canal no YouTube com aulas, análises, call de mercado e tudo o que é essencial ao investidor, seja ele iniciante ou alguém cum uma carteira robusta.
EQI é BTG Pactual (BPAC11)
A EQI alcançou, recentemente, R$ 14 bilhões sob custódia, o que faz dela uma das maiores assessorias do país. Isso se dá também por conta dos muitos escritórios em cidades importantes, sendo capitais ou não.
Além disso, a EQI é associada do BTG Pactual (BPAC11), ou seja, tratar com a EQI é tratar com o maior banco de investimentos do Brasil, o que garante agilidade e segurança, além de uma infinidade de opções e operações à disposição do investidor.
Inclusive, o investidor que quiser se aprofundar ainda mais acerca da marcação a mercado pode obter, gratuitamente, um documento do próprio BTG. O objetivo, com isso, é municiar o investidor com todos os recursos possíveis, de maneira que ele conheça cada vez mais e se sinta seguro e confortável para fazer seus movimentos no mercado de capitais.
- Quer saber mais sobre Tesouro Prefixado e como investir? Então preencha este formulário que um assessor da EQI Investimentos entrará em contato para mostrar as aplicações disponíveis!
