No final de janeiro, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu por diminuir a taxa Selic em 0,5 ponto percentual. Apesar disso, após a decisão, o comitê indicou que não pretende acelerar o ritmo de cortes tão rapidamente. Enquanto isso, a Bolsa de Valores apresentou um quadro positivo, mas não o bastante para impulsionar o Ibovespa para uma alta no fechamento do mês. Diante desse cenário, os investidores mais ricos permaneceram cautelosos com seus investimentos.
Conforme o levantamento mensal da Smartbrain, embora tenha havido um aumento na alocação em ações, os investimentos em renda fixa retomaram a posição de destaque na carteira desse segmento.
Como a pesquisa é realizada
A pesquisa é conduzida com base na plataforma da empresa, que processa diariamente mais de 340 mil extratos de investimentos, totalizando um patrimônio analisado superior a R$ 250 bilhões. O estudo abrange carteiras de investidores de diversos segmentos, incluindo:
- Varejo: investidores com patrimônio entre R$ 50 mil e R$ 300 mil, representando 25,09% do total.
- Alta renda: investidores com patrimônio entre R$ 300 mil e R$ 3 milhões, totalizando 41,69% do total.
- Private: investidores com patrimônio entre R$ 3 milhões e R$ 50 milhões, correspondendo a 29,64% do total.
- Ultra high: investidores com patrimônio acima de R$ 50 milhões, compreendendo 3,58% do total.
Investidores mais ricos: aumento na participação de ações
Apesar da queda da bolsa em janeiro, a expectativa de uma redução na taxa Selic e a recuperação tardia do Ibovespa no final do mês contribuíram para um aumento na participação de ações nos portfólios dos investidores de maior renda. Em dezembro, as ações representavam 9,98% do portfólio, enquanto em janeiro esse número subiu para 10,10%.
A lista de ações favoritas continua em sua maioria conservadora, com foco em papéis de instituições bancárias e empresas exportadoras de commodities, mas também com uma presença de ativos estrangeiros.
Setor financeiro, commodities prestadoras de serviço
Os três setores mantiveram-se como preferência desse grupo. De dezembro para janeiro, as ações da Vale, SLC Agrícola e Prio permaneceram na lista.
No setor financeiro, os papéis do Banco do Brasil e da B3 também foram mantidos, e desta vez foram acompanhados pelo Itaú Unibanco. No segmento de serviços, destacam-se as ações da Telefônica Brasil (Vivo), Taesa e Hapvida. Por fim, o BDR do Mercado Livre foi incluído na lista, apresentando-se como uma opção mais arriscada no portfólio.
Veja a seguir as ações favoritas dos mais ricos no mês de janeiro:
| TOP | AÇÃO | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses | Cotações disponíveis a partir de |
| 1 | VALE3 | -12,23 | -12,23 | -22,65 | -1,31 | 6,61 | 1/3/05 |
| 2 | BBAS3 | 1,91 | 1,91 | 51,69 | 109,06 | 114,87 | 1/3/05 |
| 3 | B3SA3 | -9,46 | -9,46 | 4,09 | -4,50 | -26,46 | 3/26/18 |
| 4 | PRIO3 | -4,60 | -4,60 | 4,51 | 83,93 | 212,06 | 6/26/15 |
| 5 | VIVT3 | -3,89 | -3,89 | 28,06 | 14,81 | 35,45 | 10/6/11 |
| 6 | HAPV3 | -12,81 | -12,81 | -24,66 | -69,35 | -77,34 | 4/24/18 |
| 7 | SLCE3 | 1,49 | 1,49 | -12,64 | 2,83 | 53,36 | 6/15/07 |
| 8 | ITUB4 | -3,46 | -3,46 | 34,58 | 39,21 | 55,48 | 1/3/05 |
| 9 | MELI34 | 8,34 | 8,34 | 40,95 | 40,46 | -13,30 | 5/7/19 |
| 10 | TAEE11 | -2,19 | -2,19 | 5,30 | 18,57 | 57,25 | 5/29/12 |
Veja a seguir os fundos de ações favoritos dos mais ricos no mês de janeiro:
| TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
| 1 | TARPON GT 90 FC FIA | TPE GESTORA DE RECURSOS LTDA | -6,06 | -6,06 | 42,85 | NULL | NULL |
| 2 | ABSOLUTE PACE LONG BIASED FC FI EM ACOES | ABSOLUTE | -0,30 | -0,30 | 26,44 | 38,82 | 61,69 |
| 3 | SPX FALCON 2 FC EM ACOES | SPX GESTAO DE RECURSOS LTDA | -2,20 | -2,20 | 17,85 | NULL | NULL |
| 4 | CHARLES RIVER FI ACOES | CHARLES RIVER ADM DE RECURSOS FINANCEIRO | -1,11 | -1,11 | 28,12 | 63,50 | 92,52 |
| 5 | GUEPARDO INSTITUCIONAL FIC FI DE ACOES | GUEPARDO INVESTIMENTOS LTDA | -1,49 | -1,49 | 39,77 | 37,19 | 62,90 |
| 6 | REAL INVESTOR FC FIA – BDR NIVEL I | REAL INVESTOR ASSET MANAGEMENT LTDA. | -3,78 | -3,78 | 30,59 | 34,46 | 39,08 |
| 7 | SHARP LB ADVISORY FC FIA | SHARP CAPITAL GESTORA DE RECURSOS | -1,29 | -1,29 | 12,17 | 25,33 | 17,97 |
| 8 | ABSOLUTE PACE LB ADV FC FIA | ABSOLUTE | -0,30 | -0,30 | 27,00 | 39,48 | 62,45 |
| 9 | WESTERN ASSET FIA BDR NIVEL I | WESTERN ASSET | 6,27 | 6,27 | 33,97 | 2,43 | 10,63 |
| 10 | ORGANON FIC FI ACOES | ORGANON CAPITAL GEST DE INVEST LTDA | -1,22 | -1,22 | 52,43 | 72,42 | 163,72 |
Renda Fixa na carteira dos investidores mais ricos
Apesar do crescimento, a renda fixa continua sendo uma presença significativa na carteira dos investidores de alta renda e retomou a liderança sobre os multimercados como a classe com maior participação. Em dezembro, a renda fixa representava 38,67% do portfólio, aumentando para 39,06% em janeiro.
Veja a seguir os fundos de renda fixa favoritos dos mais ricos no mês de janeiro:
| TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
| 1 | TREND POS-FIXADO FC FI RF SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,97 | 0,97 | 12,80 | 27,19 | 33,58 |
| 2 | TREND CASH FC FI RENDA FIXA SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,95 | 0,95 | 12,65 | NULL | NULL |
| 3 | BNPP MATCH DI FI RF REF CRED PRIV | BNP PARIBAS ASSET | 0,99 | 0,99 | 13,20 | 28,50 | 36,18 |
| 4 | BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF REF DI | BTG PACTUAL | 0,96 | 0,96 | 12,70 | 26,98 | 33,21 |
| 5 | PORTO SEGURO FI RF REFER DI CRED PRIV | PORTO SEGURO INVESTIMENTOS LTDA. | 1,12 | 1,12 | 14,44 | 29,03 | 38,13 |
| 6 | SUL AMERICA EXCLUSIVE FI RF REF DI | SUL AMERICA INVESTIMENTOS GESTORA DE REC | 0,97 | 0,97 | 12,79 | 27,20 | 33,64 |
| 7 | BTG PAC CDB PLUS FI RENDA FIXA CRED PRIV | BTG PACTUAL | 1,01 | 1,01 | 13,31 | 28,49 | 35,63 |
| 8 | TREND INB FC FI RF SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,98 | 0,98 | 12,97 | 27,58 | 34,21 |
| 9 | BTG PAC DIGITAL TES SELIC SIMPLES FI RF | BTG PACTUAL | 0,98 | 0,98 | 12,93 | 27,49 | 34,01 |
| 10 | BTG PACTUAL YIELD DI FI REF CRED PRIV | BTG PACTUAL | 1,00 | 1,00 | 13,28 | 28,38 | 35,51 |
Fundos Multimercados
Os fundos multimercados, por outro lado, perderam um pouco de atratividade. Em dezembro, representavam 38,95% do portfólio, diminuindo para 38,43% em janeiro.
Veja a seguir os fundos multimercados favoritos dos mais ricos no mês de janeiro:
| TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
| 1 | AZ QUEST MISTRAL FC FI MULT CRED PRIV | AZ QUEST MZK INVESTIMENTOS MACRO E CREDI | 1,33 | 1,33 | 14,21 | 29,13 | 38,90 |
| 2 | OAKTREE GLOBAL CREDIT BRL FC FI MULT IE | GAMA INVESTIMENTOS LTDA | 1,05 | 1,05 | 15,60 | 21,45 | 28,04 |
| 3 | PIMCO INCOME FC FI MULTIMERCADO INV EXT | PIMCO LATIN AMER ADM DE CARTEIRAS LTDA | 0,64 | 0,64 | 10,83 | 15,52 | 20,48 |
| 4 | ABSOLUTE VERTEX ADV FC FI MULT | ABSOLUTE | 0,86 | 0,86 | 13,87 | 40,95 | 54,14 |
| 5 | ROOT C CRED HG PLUS FC FI MULT CRED PRIV | ROOT CAPITAL GESTAO DE RECURSOS LTDA | 1,13 | 1,13 | 14,46 | 31,47 | NULL |
| 6 | REAL INVESTOR FC FI MULT | REAL INVESTOR ASSET MANAGEMENT LTDA. | 1,11 | 1,11 | 26,80 | 39,34 | 50,57 |
| 7 | FLANKER FC FI MULT | SPX GESTAO DE RECURSOS LTDA | 0,31 | 0,31 | -2,94 | 17,53 | 35,24 |
| 8 | M8 CREDIT OPPORTUN FIC FI MULT CRED PRIV | M8 PARTNERS GESTORA DE RECURSOS LTDA. | 1,20 | 1,20 | 16,21 | 35,56 | 47,03 |
| 9 | WA US INDEX 500 FI MULTI | WESTERN ASSET | 1,66 | 1,66 | 26,98 | 25,55 | 57,87 |
Fundos Imobiliários
Assim como eles, outras classes de ativos mais arriscados também viram sua parcela diminuir na carteira dos mais ricos, ainda que levemente. Os fundos imobiliários saíram de 2,09% em dezembro para 2,05% em janeiro, enquanto a classe “outros”, que engloba ativos como as criptomoedas, saiu de 3,7% para 3,69%.
Veja a seguir os fundos imobiliários favoritos dos mais ricos no mês de janeiro:
| TOP | FII | FII | Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
| 1 | CDII11 | SPARTA INFRA CDI FICFI INFRA RENDA FIXA CP | SPARTA | 2,67 | 2,67 | NULL | NULL | NULL |
| 2 | JURO11 | SPARTA INFRA FIC FI – INFRA | SPARTA | -2,32 | -2,32 | 14,13 | 38,51 | NULL |
| 3 | KNIP11 | KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FDO INV IMOB – FII | KINEA | 1,87 | 1,87 | 18,50 | 16,58 | 22,35 |
| 4 | JGPX11 | FDO INV CADEIAS PROD AGROIND JGP CRED FIAGRO IMOB | JGP GESTÃO | 2,45 | 2,45 | 11,33 | 28,89 | NULL |
| 5 | EGAF11 | ECOAGRO I FDO INV CADEIAS PROD AGROIND FIAGRO IMOB | ECO GESTÃO DE ATIVOS | -1,62 | -1,62 | 3,87 | 12,84 | NULL |
| 6 | BTLG11 | BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB – FII | BTG PACTUAL | -0,61 | -0,61 | 18,49 | 16,28 | 16,92 |
| 7 | XPML11 | XP MALLS FDO INV IMOB FII | XP | 0,67 | 0,67 | 32,63 | 43,28 | 29,59 |
| 8 | VISC11 | VINCI SHOPPING CENTERS FDO INVEST IMOB – FII | VINCI REAL ESTATE | -1,33 | -1,33 | 24,50 | 42,73 | 31,08 |
| 9 | PVBI11 | FDO. INV. IMOB. VBI PRIME PROPERTIES | VBI REAL ESTATE | 0,46 | 0,46 | 31,34 | 35,62 | 34,06 |
| 10 | RBRR11 | FDO INV IMOB – FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | RBR GESTÃO | -0,24 | -0,24 | 18,66 | 9,66 | 31,09 |
Previdência
Por outro lado, os investimentos em previdência aumentaram ligeiramente sua participação, passando de 6,61% para 6,68%.
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