A Rede D’Or ($RDOR3) reportou resultado forte no 2TRI23 e o BTG Pactual ($BPAC11) recomenda compra para a ação.
O banco de investimentos tem preço-alvo de R$ 38 e destaca, em relatório encaminhado ao mercado, que os números vieram em linha com o esperado.
“Quando publicamos nossa prévia do segundo trimestre, muitos investidores argumentaram que talvez estivéssemos sendo demasiadamente otimistas ao supor que a sinistralidade da SulAmérica diminuiria t/t em um trimestre sazonalmente fraco”, disse.
E acrescentou que houve uma melhoria de 230pbs t/t e, com isso, a empresa entregou um resultado positivo. “No segmento hospitalar, o 2TRI23 foi resiliente e sólido como esperado, com o EBITDA crescendo 13% a/a. Aqui, acreditamos que nossas estimativas foram mais alinhadas com o mercado”, ressaltou.
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BTG analisa Rede D’Or (RDOR3)
O BTG elenca que ao olhar para os resultados consolidados, a receita líquida totalizou R$13 bilhões, e isso sem excluir ajustes entre as companhias, em conformidade com a projeção do banco.
“Devido a uma melhor alavancagem operacional no negócio hospitalar e uma contração t/t na sinistralidade, o EBITDA contábil expandiu 22% a/a e 20% t/t para R$ 1,61 bilhões. O lucro líquido contábil totalizou R$ 408 milhões, crescendo 42% t/t”, disse.
E acrescentou: “o lucro líquido ajustado foi de R$ 400 milhões, crescendo 46% t/t, mas 18% abaixo de nossas estimativas, principalmente devido a uma alíquota efetiva de imposto mais alta.”
2TRI23
No segundo trimestre de 2023 a companhia reportou lucro líquido de R$ 435,4 milhões, alta de 21,4% frente igual etapa de 2022 quando obteve R$ 358,4 milhões.
Em termos ajustados, o lucro líquido ficou em R$ 489,8 milhões no período e, no acumulado do ano, o lucro líquido da rede hospitalar foi de R$ 739,2 milhões.
O Ebitda da companhia atingiu R$ 1,615 bilhão no 2TRI23 contra R$ 1,437 bilhões no mesmo período do ano passado, uma elevação de 12,8%, enquanto no acumulado dos seis primeiros meses de 2023, alcançou R$ 3,080 bilhões ante R$ 2,578 bilhões dos seis primeiros meses do ano passado, tendo uma elevação de 19,5%.
Bolsa
Por volta das 15h55 a ação RDOR3 caía 3,39%, cotada em R$ 32,79.
A EQI Research mantém recomendação neutra e afirma, em relatório, que apesar dos resultados trimestrais positivos, considera o plano de crescimento agressivo e há alavancagem e múltiplos acima dos pares de mercado.
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