A OPA da Zamp (ZAMP3) foi oficializada nesta quinta-feira (5), quando a empresa informou que sua controladora, MC Brazil F&B Participações , entrou com pedido na CVM para fazer uma Oferta Pública de Aquisição. Na prática, isso significa que a controladora quer comprar todas as ações da Zamp que estão na bolsa para fechar o capital da empresa.
A Zamp é dona das marcas Burger King, Popeyes, Starbucks e Subway no Brasil.
A controladora decidiu tirar a empresa da bolsa para reduzir custos de manutenção do registro.
O preço oferecido de R$ 3,50 por ação representa um valor 19,5% superior ao preço justo calculado em laudo técnico. Nesta quinta, as ações da companhia encerraram o pregão cotadas a R$ 3,41.
Com o pedido protocolado, a OPA da Zamp agora precisa ser aprovada pela CVM para seguir em frente com o processo de fechamento de capital.
Detalhes da OPA da Zamp e porque ela quer fazer isso?
A OPA da Zamp tem como objetivo tirar a empresa da bolsa de valores. Hoje, qualquer pessoa pode comprar ações da Zamp na B3 ($B3SA3)). Com essa operação, apenas os donos atuais terão participação na empresa, que não será mais negociada publicamente.
Segundo a controladora, manter uma empresa aberta na bolsa gera custos diretos e indiretos. A MC Brazil F&B Participações também informou que não há intenção de captar recursos por meio de subscrição pública de ações, o que torna desnecessária a manutenção do registro atual.
Preço oferecido tem prêmio de 19,5%
O valor oferecido por ação será de R$ 3,50. A controladora contratou a Apsis Consultoria Empresarial para elaborar um laudo de avaliação, que calculou o preço justo em R$ 2,93 por ação. Com isso, o preço oferecido na OPA representa um prêmio de 19,5% sobre essa avaliação.
Quem controla a Zamp hoje
Atualmente, duas empresas controlam a Zamp em conjunto: a MC Brazil F&B Participações (com 42,97% das ações) e o fundo MIC Capital Partners (com 28,62%). Juntas, elas já têm mais da metade da empresa e agora querem comprar o restante das ações que estão espalhadas entre outros investidores.
Condições para sucesso da OPA da Zamp
Para que a OPA da Zamp dê certo, é preciso que os pequenos acionistas (aqueles que não são controladores) aprovem a operação. Mais especificamente, donos de mais de dois terços das ações em circulação precisam concordar com a venda. Se isso não acontecer, a controladora desiste da compra e a Zamp continua na bolsa.
Justificativa da controladora
A MC Brazil F&B Participações justifica a operação pelos custos diretos e indiretos de manter o registro como companhia aberta categoria “A” na CVM. A controladora também informou que não há intenção de captar recursos por meio de subscrição pública de ações no futuro.
Próximos passos
A controladora deixou claro que não pagará mais que R$ 3,50 por ação. Se houver tentativa de aumentar esse preço, ela pode desistir da operação. Se a OPA da Zamp não for aprovada ou completada, a empresa continua sendo negociada normalmente na bolsa de valores.
A operação agora depende da análise e aprovação da CVM para seguir com todos os procedimentos legais necessários.
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