A Raízen (RAIZ4) anunciou nesta quinta-feira (30) a homologação do seu Plano de Recuperação Extrajudicial pelo Juízo da 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Comarca Central do Foro de São Paulo.
A decisão torna efetivo e vinculante o reperfilamento de aproximadamente R$ 61,4 bilhões em dívidas financeiras quirografárias da companhia, abrangendo obrigações contratadas junto a instituições financeiras e emitidas nos mercados de capitais nacional e internacional.
O plano, apresentado em 5 de junho de 2026, contou com a adesão de 81,6% dos credores financeiros quirografários e não foi impugnado por nenhum credor do Grupo Raízen — resultado que a companhia avalia como sinal de confiança dos stakeholders na solução consensual e estruturante do endividamento.
A homologação ocorre em continuidade a fatos relevantes divulgados em março e junho deste ano.
Aumento de capital e conversão de dívidas
Com a homologação do plano, a Raízen avança nos atos preparatórios para sua implementação efetiva. Entre as medidas previstas está a conversão de parte dos créditos sujeitos ao plano — para os credores que elegerem a chamada Opção A — em participação na companhia, na forma de units, e em novos títulos de dívida garantidos.
Também está previsto um aumento de capital entre R$ 3,5 bilhões e R$ 4 bilhões, a ser integralizado em dinheiro pela Shell Brasil Petróleo Ltda. na data de fechamento. A Aguassanta Participações S.A., sociedade controlada pela família do acionista controlador da Cosan, Rubens Ometto Silveira Mello, poderá aderir ao aumento de capital caso decida participar da operação.
Separação dos negócios e desinvestimentos
O plano também prevê uma série de reorganizações societárias, com segregação e desinvestimento de ativos para a separação dos negócios de distribuição de combustíveis e de energia — movimento que deve redefinir a estrutura operacional do Grupo Raízen nos próximos meses.
A companhia informou que disponibilizará oportunamente os materiais necessários para que os credores sujeitos ao plano realizem suas eleições de opção de pagamento, com as regras aplicáveis a todos os envolvidos.
