As ações da Sandoz (SDZ) tiveram sua estreia na quarta-feira (4) na bolsa de valores suíça, a SIX Swiss Exchange. O IPO da Sandoz conclui a cisão da farmacêutica de genéricos e biossimilares Novartis (NOVN).
No IPO da Sandoz, os acionistas da Novartis receberam uma ação para cada cinco papéis detidos. As ações fecharam a sessão de estreia a 24,35 francos suíços (cerca de R$ 138,06). Com isso, a Sandoz foi avaliada em 10,5 bilhões de francos suíços (aproximadamente US$ 11,4 bilhões).
Em comunicado, o presidente global do conselho da Sandoz, Gilbert Ghostine, afirmou que a cisão marca uma “nova era” para a companhia como uma “empresa farmacêutica independente”.
Meses atrás, quando o IPO da Sandoz foi anunciado, analistas publicaram estimativas variadas sobre o valor considerado justo para a Sandoz. O Deutsche Bank estimou uma faixa de US$ 11 bilhões a US$ 13 bilhões, enquanto o Berenberg Bank foi a US$ 17 bilhões a US$ 26 bilhões.
IPO da Sandoz: entenda o movimento de cisão da Novartis
A Sandoz responde por 11% do resultado operacional da Novartis. A divisão do grupo faturou US$ 9,1 bilhões em 2022, com um lucro de US$ 848 milhões.
Assim como outras farmacêuticas que tiveram um movimento semelhante com suas divisões, a Novartis decidiu centrar esforços no desenvolvimento de medicamentos de alto valor, afastando-se do mercado de genéricos.
Nomes desse mercado, como Pfizer (PFE; PFIZ34), GSK (GSK; G1SK34) e Johnson & Johnson (JNJ; JNJB34), reduziram negócios em medicamentos vendidos sem a necessidade de prescrição médica.
A Kenvue, da Johnson, negócio de consumo dono de marcas como Tylenol, Listerine e Band-Aid, “separado” em agosto deste ano, já é avaliada em US$ 68 bilhões.
Os genéricos e biossimilares, no entanto, respondem por cerca de 80% do volume de vendas da indústria farmacêutica, mas apenas 25% do faturamento.
