Estudos realizados pela Universidade de Chicago mostram que ações de menor capitalização tendem a produzir retornos mais altos ao longo do tempo. Contudo, podem envolver maior risco e volatilidade no curto prazo. Atualmente, as mid caps – ações com capitalização de mercado total entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões – têm se destacado no mercado financeiro pelo potencial de pagamento de dividendos e geração de renda.
Roger Ibbotson, professor de finanças na Universidade de Yale, concluiu em uma pesquisa que ações de grande capitalização tiveram um retorno anualizado de 10% nos últimos 97 anos. Em comparação, ações de ‘menor porte’ registraram 12%.
DIVIDENDOS EM DÓLAR: GERE RENDA NA MOEDA MAIS FORTE DO MUNDO
O índice S&P Midcap 400 teve um retorno de 547% nos últimos 23 anos, superando o retorno total de 358% do S&P 500. O Russell 2000 Small Cap, com empresas de valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões, teve um retorno de 380% no mesmo período.
Bilionários apostam em mid caps
O setor que tem a maior concentração de bilionários é o de investimentos e finanças. Warren Buffett, considerado o “maior investidor do mundo”, é conhecido por suas estratégias de investimento em ações. Buffett tem um patrimônio líquido atual que ultrapassa US$ 110 bilhões (cerca de R$ 525,43 bilhões na cotação atual).
De maneira que ações mid cap têm demonstrado um desempenho superior e investidores bilionários sabem como superar o mercado, os ativos envolvidos podem trazer bons rendimentos. A média do dividend yield (rendimento) dessas ações é de 3,7%.
Veja, a seguir, as 6 mid caps que mais aparecem na carteira dos bilionários:
- Lancaster Colony (LANC)
- Xerox Corporation (XRX)
- Phillips Edison (PECO)
- Kilroy Realty (KRC)
- Werner Enterprises (WERN)
- Southwest Gas Holdings (SWX)
