Nesta sexta-feira (16), a Petz (PETZ3) e a Cobasi anunciaram um acordo para combinar suas operações.
O acordo prevê a incorporação das ações da Petz por uma subsidiária integralmente controlada pela Cobasi, resultando na criação do que está sendo chamado de “o maior e mais integrado ecossistema pet do Brasil”.
Durante uma teleconferência realizada após o anúncio, a CFO da Petz, Aline Penna, explicou que a Cobasi fará o registro como companhia aberta e será listada no segmento Novo Mercado da B3 (B3SA3).
A nova empresa resultante da fusão terá um ticker na bolsa de valores, que ainda não foi anunciado.
Zimerman: fusão só depende de aprovação do Cade e dos acionistas
O CEO da Petz, Sergio Zimerman, afirmou que o acordo entre as empresas é irreversível e não permite desistência, estando sujeito apenas à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e, posteriormente, dos acionistas da Petz.
Zimerman também respondeu às especulações sobre possíveis impactos negativos na concorrência e aumento de preços dos produtos após a fusão, negando que isso esteja nos planos. “Isso é bobagem. Nunca nos uniríamos para aumentar preços,” disse ele, acrescentando que erros na precificação fortaleceriam a concorrência.
Nova empresa terá receita de R$ 6,9 bi
Com a fusão, espera-se que a nova empresa tenha uma receita líquida de R$ 6,9 bilhões, um Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de R$ 464 milhões, e mais de 20 marcas próprias cobrindo produtos de higiene, alimentação e lifestyle animal.
A Petz se tornará uma subsidiária integral da Cobasi, e seus acionistas possuirão 52,6% das ações da nova companhia. Os acionistas da Cobasi deterão os 47,4% restantes.
A relação de troca será da seguinte forma: para cada ação ordinária da Petz, os acionistas receberão 0,0090445 ação ordinária da Cobasi. Além disso, os acionistas da Petz receberão uma parcela em dinheiro no valor total de R$ 400 milhões, dividida da seguinte maneira:
- R$ 130 milhões em dividendos a serem distribuídos pela Petz antes do fechamento da operação, sem impacto na parcela em dinheiro ou na relação de troca;
- R$ 270 milhões corrigidos pela taxa CDI, a serem pagos proporcionalmente à participação dos acionistas no capital social da Petz na data de fechamento, em até 15 dias úteis, por meio do resgate das ações preferenciais da nova companhia.
A previsão é que a transação seja concluída em 2025, com as sinergias começando a ser capturadas entre 2025 e 2026.
As ações da Petz reagiram fortemente ao anúncio, subindo até 26% na primeira hora de negociações nesta sexta-feira.
- Saiba mais: Petz (PETZ3) lança atacado de olho na classe C
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