A Petrobras (PETR4) decidiu encerrar os planos de controlar a Braskem (BRKM5) para evitar mais conflitos políticos. A informação é do Estadão.
De acordo com o jornal, apesar da Novonor (ex-Odebrecht) ser a controladora da petroquímica, a estatal é considerada fundamental para fechar o acordo de venda.
Também traz que se a esperada proposta da J&F não vingar, a tendência é mesmo uma parceria com a Unipar (UNIP6), que desde o início da venda, no final de 2021, tem conversado com a Petrobras.
E acrescenta que a oferta do consórcio formado pelo fundo norte-americano Apollo e a petroleira de Abu Dhabi Adnoc já foi descartada.
Braskem (BRKM5) em análise do BTG
O BTG (BPAC11) disse que a proposta da Unipar (UNIP6) pela Braskem (BRKM5) é mais atraente, conforme noticiado pelo EuQueroInvestir na última semana.
O banco de investimentos tem recomendação de compra para a companhia, com preço-alvo em R$ 36.
A tese do BTG se pauta no fato de que a petroquímica havia recebido, dias atrás, uma oferta não vinculante do fundo Apollo com a Adnoc, que é uma empresa de exploração de óleo e gás árabe.
Em relação à Unipar, o banco destacou que a Braskem recebeu, no último fim de semana, uma oferta não vinculante que foi encaminhada à Novonor (ex-Odebrecht).
A ofertante pretende adquirir 34,4% da BRKM (dando-lhe o controle da petroquímica e deixando a Novonor com 4% de participação), por R$ 36,5 por ação. Também propõe renegociar as dívidas da Novonor.
“A Unipar informou ainda que será lançada uma oferta pública nas mesmas condições para os minoritários detentores de ações preferenciais e ordinárias”, destacou, acrescentando que as negociações com a Petrobras ainda ocorrerão e que a oferta não é estendida à estatal.
Unipar (UNIP6)
“Apesar da oferta inicialmente parecer menor que a oferta do consórcio Apollo/Adnoc há pouco mais de um mês de R$ 47/ação, a proposta da Unipar parece ser totalmente em dinheiro, enquanto a oferta Apollo/Adnoc é uma combinação de dinheiro, títulos perpétuos (taxa de juros de 4% aa) e warrants, com VPL implícito abaixo de R$ 30/ação, com base em nossas estimativas”, explicou.
E disse mais: “a oferta da Unipar é, portanto, 22% superior à da Apollo/Adnoc e oferece 43% de valorização em relação ao preço de fechamento da BRKM de sexta-feira.”
Bolsa
Por volta das 16h35 a ação BRKM5 subia 4,80%, cotada em R$ 31,43.
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