A PicPay (PICS) precificou suas ações a US$ 19, no topo da faixa indicativa, e estreou nesta quinta-feira (29) na Nasdaq com uma avaliação de mercado de US$ 2,6 bilhões. Os papéis passaram a ser negociados no segmento Global Select Market sob o ticker PICS, marcando o primeiro IPO de uma companhia brasileira nos Estados Unidos desde 2021.
A oferta envolveu 22,86 milhões de ações Classe A, com possibilidade de lote suplementar de até 3,43 milhões de papéis, e atraiu forte demanda de investidores institucionais. Antes da conclusão da operação, a empresa também anunciou a mudança de nome de Picpay Holdings Netherlands B.V. para PicS N.V., que passa a vigorar oficialmente na Nasdaq.
Dimensão do IPO: quanto vale o PicPay
Com a precificação a US$ 19, o PicPay chega ao mercado americano com valuation bilionário, mas em um patamar intermediário quando comparado a outras fintechs brasileiras já listadas nos EUA.
O valor de mercado posiciona a empresa abaixo dos maiores nomes do setor, como Nubank (NU; ROXO34) e XP (XP), e mais próximo de pares como Banco Inter (INTR; INBR32), Stone (STNE) e PagBank (PAGS; PAGS34).
A comparação com outras empresas do setor ajuda a dimensionar a escala do IPO do PicPay no mercado americano. Considerando os valores de capitalização de mercado das fintechs brasileiras listadas na Nasdaq, o quadro é o seguinte:
- Nubank: US$ 89,26 bilhões
- XP: US$ 10,37 bilhões
- Stone: US$ 4,48 bilhões
- Banco Inter: US$ 4,37 bilhões
- PagSeguro: US$ 3,61 bilhões
- PicPay: US$ 2,6 bilhões
O comparativo mostra que o PicPay estreia em um nível abaixo dos líderes do setor, mas passa a integrar o grupo de fintechs brasileiras de médio porte listadas nos Estados Unidos, em um patamar próximo ao de Inter e Stone.
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Bastidores da operação
A oferta teve Citigroup, BofA Securities e RBC Capital Markets como coordenadores globais. Também atuaram como bookrunners Mizuho, Wolfe | Nomura Alliance, Bradesco BBI, BB Securities, BTG Pactual e XP Investment Banking, com a FT Partners como co-manager.
Após a operação, o controle da companhia permanece com o grupo J&F, que detém a totalidade das ações Classe B, com maior poder de voto.
PicPay toca o sino de abertura da Nasdaq
Além do início das negociações, o PicPay participou da tradicional cerimônia de toque do sino de abertura da Nasdaq, em Nova York. O evento contou com a presença do CEO Eduardo Chedid, que discursou durante a abertura do pregão, e foi transmitido ao vivo a partir das 11h15 (horário de Brasília).
