A Carteira 200 de FIIs, criada pela EQI Research como sugestão para quem quer começar a investir em Fundos Imobiliários com um valor relativamente pequeno, recebeu R$ 28,99 em dividendos em agosto, registrando dividend yield (DY) médio (relação entre o valor dos proventos e o valor de mercado do fundo no anúncio do pagamento) em 0,90%.
No período de 09/07 a 09/08, a carteira apresentou um desempenho de -0,07%. No mesmo período, o IFIX (principal índice de fundos imobiliários) registrou perdas de -0,06%.
“Como o DY é a divisão entre os proventos pagos e o valor de mercado dos FIIs na data de anúncio de pagamento, caso o valor de mercado apresente uma queda e o valor nominal pago se mantenha constante, o DY sobe. De modo análogo, o inverso também é verdadeiro. Por isso, é importante avaliar o crescimento do fluxo de caixa pago ao investidor e o patrimônio total da carteira em conjunto”, explicou, no relatório, Carol Borges, analista de FIIs da EQI Research, responsável pela montagem da carteira.
Carteira 200 de FIIs: o que é e como funciona
Como o nome diz, a Carteira 200 de FIIs é um projeto para acúmulo de patrimônio a partir de aportes relativamente pequenos, de R$ 200 por mês, que são usados para a compra de cotas de fundos imobiliários. Além do investimento mensal, os dividendos distribuídos pelos fundos também são reinvestidos na compra de cotas.
A Carteira atualmente é formada por oito FIIs, balanceando a exposição setorial com a inclusão de fundos “de papel” (investem em recebíveis imobiliários) com boa qualidade de crédito, fundos “de tijolo” (investem diretamente em imóveis, como galpões logísticos, por exemplo), e fundo de fundos (que investem em outros FIIs ou possuem mandato amplo de alocação).
O Alianza Trust Renda Imobiliária (ALZR11) assinou compromisso de compra de dois centros de diagnósticos.
O compromisso de compra foi assinado com o Fundo TJKB11 e é referente a aquisição de dois centros diagnósticos (no Morumbi e na Vila Mariana, em São Paulo), onde funcionam unidades da CDB Inteligência Diagnóstica, marca integrante do Grupo Alliança (AALR3).
O valor da aquisição é de R$ 60 milhões, sendo que R$ 15 milhões serão pagos a título de sinal, e o saldo de R$ 45 milhões será quitado em três parcelas fixas, iguais e semestrais.
“Notícia positiva para o ALZR11. O Fundo amplia sua participação no segmento de medicina diagnóstica, com boas condições de aquisição, nos moldes da estratégia do ALZR – contratos atípicos, bom cap rate e inquilinos de primeira linha”, comenta a analista responsável pela carteira.
De acordo com ela, a estimativa aponta um cap rate estabilizado de 8,7%, após o pagamento total das parcelas. “Em um primeiro momento, não é esperado aumento na distribuição por cota devido à substituição do rendimento do capital ora alocado em caixa”, completa ela.
Decisões para agosto
Para este mês, a EQI Research optou por r aumentar a exposição aos últimos FIIs de tijolo adicionados à carteira, como BTLG11 e ALZR11. “Chegaremos a cerca de 15% de exposição ao BTLG, proporção que buscaremos manter ao longo dos próximos meses”, completa o relatório.
“Para o ALZR11, a exposição anterior era de 3,5%. Estamos aumentando para 6,4% com este aporte. Entendemos que as aquisições que o FII têm realizado serão importantes para manutenção de um bom patamar de rendimentos em um momento de juros mais baixos”, explica Carol Borges.
O novo caixa disponível para aporte é de R$ 235,13. Este valor inclui o aporte de R$ 200, os proventos recebidos de R$28,99, caixa remanescente do mês anterior, de R$ 6,14.
Para complementar o aporte, serão compradas três cotas do EQIR11, FII de papel com maior desconto frente ao patrimonial e maior pagador de dividendos da carteira.
Desta forma, o aporte será da seguinte forma:
- 01 cota de ALZR11;
- 01 cota de BTLG11; e
- 03 cotas de EQIR11.
Sobrou ainda um caixa remanescente de R$ 0,25, que será utilizado no próximo mês.
Você leu sobre carteira 200 de FIIs. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp!
