O fundo imobiliário BTG Pactual Logística (BTLG11) finalizou um contrato de mais de R$ 1,7 bilhão para comprar um portfólio de 13 imóveis em São Paulo. Essa é a maior operação de aquisição de imóveis logísticos já registrada entre os fundos imobiliários.
O fundo, que possui uma área bruta locável de aproximadamente 541 mil metros quadrados, já desembolsou cerca de R$ 1,15 bilhão, correspondendo a 65% do valor total do empreendimento. Esse montante foi levantado em sua recente emissão de cotas, realizada no início deste ano. O saldo restante de R$ 614,25 milhões deverá ser quitado em 18 meses, com correção pelo IPCA.
Em um desdobramento importante, o BTLG11, que é administrado e gerido pelo BTG Pactual, revelou pela primeira vez os ativos incluídos no lote, após a conclusão do negócio. A estratégia visa expandir a presença do fundo em um raio de até 60 quilômetros da capital paulista.
Detalhes dos imóveis
Os imóveis do portfólio incluem nove galpões do BTLG Louveira, que apresentam uma área bruta locável (ABL) total de 361.922 metros quadrados, correspondendo a 63% da receita do lote adquirido. Em Itapevi, o BTLG Itapevi possui uma ABL de 73.242 metros quadrados, representando 20% da receita.
Já o BTLG SBC I, localizado em São Bernardo do Campo, conta com 47.752 metros quadrados de ABL e 11% da receita. O BTLG Suape, situado em Ipojuca, tem uma ABL de 35.962 metros quadrados e contribui com 4% da receita, enquanto o BTLG Queimados, em Queimados, abrange 22.783 metros quadrados e gera 2% da receita.
O BTLG11 informou que esses imóveis estão atualmente locados a inquilinos com operações relevantes, como Unilever, DHL, Nestlé e Shopee. Os contratos de locação são atípicos e incluem penalidades altas para rescisões antecipadas. O portfólio apresenta um prazo médio de vencimento dos contratos de seis anos.
Impacto para o BTLG11
Em um comunicado ao mercado, o fundo informou que a taxa de capitalização (cap rate) estimada para a transação é de 9,5% ao ano. Essa taxa reflete o retorno esperado sobre o capital investido nos imóveis. Considerando apenas o valor já pago até o momento, o retorno do fundo nos primeiros 18 meses será de 14,6% ao ano.
Além disso, é esperado que o impacto nos dividendos do BTLG11 seja de R$ 0,32 por cota. Nos últimos dois meses, os dividendos distribuídos pelo BTLG11 foram de R$ 0,78 por cota. O fundo agora possui uma área bruta locável (ABL) total de 1,2 milhão de metros quadrados, com 89% dessa área situada em São Paulo, sendo que 71% está dentro de um raio de 60 km do centro da capital.
Você leu sobre o BTLG11. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp!
