CPTS11: saiba sobre este distribuidor de proventos| EuQueroInvestir

O fundo CPTS11 é um grande distribuidor de proventos. A maior prova disso é seu retorno positivo em um cenário simulado de aplicação, mesmo com o valor de sua cota tendo decaído ao longo dos 12 meses passados. Continue na leitura e confira todos os detalhes desse interessante veículo de investimentos. Confira! Conheça as melhores análises e oportunidades em Fundos Imobiliários: se inscreva no FII Summit, entre os dias 1 e 3 de junho de 2022. https://youtu.be/jxo_o_UCxP0 Descritivo geral A denominação do CPTS11 é FII Capitania Securities II. Trata-se de um fundo imobiliário de “papel”. Isso quer dizer que a destinação de seus recursos é voltada para títulos de valores mobiliários. Ou seja, o Capitania Securities II não investe seu patrimônio diretamente em imóveis físicos. Ao invés disso, direciona a aplicação dos recursos para papéis que representam dívidas do setor imobiliário. Certamente o título mais conhecido nesse mercado é o certificado de recebíveis imobiliário, ou simplesmente CRI. Ele é um título de crédito privada e, portanto, emitido por empresas privadas do setor de imóveis. Segundo a própria ANBIMA, a classificação do CPTS11 é enquadrada como sendo de gestão ativa. Seu segmento é pertencente à classificação de títulos e valores mobiliários, já que o fundo investe majoritariamente em papéis. Atualmente, o patrimônio líquido do CPTS11 ultrapassa a marca de R$ 2,5 bilhões. Ao total, são R$ 2,645 bilhões em recursos. Já o número de cotistas é bastante expressivo. São mais de 163 mil membros, o que faz com que sua participação no IFIX seja expressiva: 2,75% ao total. Características do fundo O fundo imobiliário Capitania Securities II foi constituído no ano de 2014. Suas cotas tiveram o lançamento inicial efetuado em agosto deste ano e foram negociadas inicialmente no valor de R$ 100,00. Conforme já explicitado, os recursos amealhados na forma de patrimônio líquido são investidos em valores mobiliários, ou seja, títulos de dívidas. O principal deles certamente é o certificado de recebíveis imobiliários, mas também é possível que o fundo faça aplicações em letras hipotecárias (LH) e letras de crédito imobiliário (LCI). Essas últimas, isentas de Imposto de Renda (IR). A administração do CPTS11 fica a cargo do BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM S.A., instituição com sede na cidade do Rio de Janeiro. Em relação a seus custos, o fundo cobra um total de 1,05% ao ano a título de taxa de administração. O valor mínimo a ser pago foi fixado em R$ 8.500,00, sempre corrigidos pelo IGP-M. Vale destacar que dentro do percentual informado acima já estão inclusas as taxas de gestão e de escrituração do fundo. Assim, é feita apenas uma cobrança única englobando todos os custos associados ao fundo. Já em relação à distribuição se seus proventos, o fundo o faz em um percentual não inferior a 95% do resultado apurado. Isso ocorre sempre até o 10° dia útil do mês subsequente à apuração. Histórico de cotação Os últimos 12 meses passados não têm sido muito gentis com o histórico de cotação do Capitania Securities II. De maio do ano passado para cá, o valor da cota só tem decaído, com alguns poucos momentos de recuperação. No entanto, essa alta momentânea na cota do fundo nunca se mantém e seu ritmo realmente tem sido de declínio. Quando olhamos todo o período, vemos uma queda da cota de algo em torno de R$ 100,00 para R$ 92,00. Apesar de a trajetória ser descendente, a perda acumulada no período não é tão grande, considerando que estamos falando do mercado de renda variável. Como se pode notar, a desvalorização foi de cerca de 8%. Ainda assim, há de se notar que no momento atual, a cota encontra-se nos menores níveis desses 12 meses. Considerando o fechamento de 13/05/22, seu valor é de R$ 92,66. Distribuição de dividendos Se por um lado o histórico de cotação não é tão animador assim, a distribuição de dividendos responde ao seu extremo oposto. E isso pode ser constatado pelos dados já registrados pelo fundo. Somente em abril de 2022, por exemplo, foi distribuído um total de R$ 1,08 em dividendos, o que correspondeu a um dividend yield (DY) de 1,16%. Quando olhamos o período trimestral passado referente ao pagamento de proventos, a soma chega a R$ 3,28, um DY de 3,53%. Já em 6 meses, o valor pago foi de R$ 6,48, o que correspondeu a um DY de 6,98%. No período de um ano é que a potência do pagamento de dividendos fica ainda mais evidente. No total, o valor pago foi de R$ 12,49 e isso retornou ao investidor um percentual de 13,47%. Isso mostra o quanto o Capitania Securities tem sido relevante no pagamento de dividendos ultimamente. Também é possível conferir em seu histórico que a média de proventos pagos gira em torno de 0,80%. No passado já houve um pagamento bastante expressivo. O período foi em janeiro de 2016 e o DY registrado foi de impressionantes 1,98%. Vale destacar que nos últimos meses o DY do CPTS11 tem crescido consideravelmente e nos 5 meses passados todos os pagamentos ficaram na casa dos 1,15%. Simulação de aplicação No cenário simulado de aplicação no período de 12 meses anteriores, o CPTS11 se sai muito bem apesar de toda a trajetória descendente do valor de suas cotas. Se simularmos uma aplicação de R$ 50 mil, o resultado de um ano para trás nos traz um montante final de R$ 53.184,34. Isso representa um ganho percentual de 6,36%. Isso é um ganho 223% maior que se a aplicação tivesse sido feita na poupança, por exemplo. Vale lembrar que esse resultado positivo só foi conseguido por conta do pagamento de dividendos. A razão disso é que a variação da cota do fundo resultou em um patrimônio de R$ 46.810,33. O montante final foi conseguido por conta dos proventos distribuídos que acabaram sendo da ordem de R$ 6.374,01. Como se pode notas, o grande diferencial do Capitania Securities realmente está na força da distribuição de seus dividendos. Quer conhecer mais sobre CPTS11? Então preencha este formulário que um assessor da EQI Investimentos entrará em contato para apresentar as aplicações disponíveis!

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CPTS11: saiba mais sobre este grande distribuidor de proventos

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