A CDF Assistência e Suporte Digital está na lista de IPOs deste ano.
Há 14 anos no mercado, a empresa atua no ramo de serviços tecnológicos e residenciais em todo o país por meio de suas soluções.
A companhia quer captar recursos para expandir negócios de forma orgânica e por meio de aquisições.
Vamos conhecer melhor a empresa?
História da CDF
Fundada em 2007, a CDF passou a operar no segmento de prestação de serviços através de uma parceria inicial formalizada com o Unibanco. Além de oferecer serviços de suporte a equipamentos de áudio e vídeo e serviços para linha branca, a empresa passou a oferecer serviços de assistência residencial e proteção digital a partir de 2015 e serviços de impermeabilização a partir de 2017.
Em 2017 foi feita a aquisição da TecTotal e lançadas as plataformas proprietárias (Taki e Toaki).
Em 2018, a CDF passou a operar com o serviço de instalação de ar-condicionado e casa conectada. Em 2019, iniciou a oferecer serviços de montagem de pneus e de assistência para automóveis e motocicletas. Nesse mesmo ano, a empresa concluiu o processo de uma das principais aquisições por meio da compra da Inter Partner no Brasil.
Em 2020, mesmo com a pandemia, a CDF diz que foi capaz de dar continuidade à estratégia de consolidação do setor e expansão dos serviços oferecidos, firmando novas parcerias ou renovando as já existentes com alguns dos principais grupos varejistas do país, além de empresas que atuam no setor de telecomunicações e no segmento de utilities.
Sobre o negócio da empresa
A empresa presta serviços de suporte e assistência residencial, com o objetivo de garantir que a manutenção e realização de melhorias domésticas sejam de fácil acesso e eficientes para os clientes.
A companhia acredita ser um dos principais marketplaces B2B2C de serviços do Brasil, bem como um dos grandes players do mercado a oferecer serviços de assistência doméstica de forma completa e com presença nacional.
O modelo de negócios é escalável e voltado a dois principais núcleos de atuação: Suporte Tecnológico Premium (Premium Technical Support) e Assistência Residencial (Home Services – HS).
O público-alvo, predominantemente, é de consumidores dos setores de varejo, utilities, telecomunicação, seguradoras, e-commerce, dentre outros segmentos, atuando majoritariamente através dos parceiros comerciais de forma a agregar valor ao consumidor final por meio da prestação de serviços que viabilizam a utilização do produto inicialmente adquirido.
Com mais de 49 milhões de usuários passando pela plataforma de atendimento da CDF, sendo 9,1 milhões deles atualmente ativos, a empresa tem uma rede de clientes consolidada, mantendo parcerias com os principais varejistas do país que possuem forte presença e destaque no market share do varejo brasileiro, além de parcerias com grandes grupos do segmento de energia e com seguradoras.
“Acreditamos que nossas parcerias comerciais garantem uma maior previsibilidade e consistência em nossa rede de clientes, bem como um maior potencial de fidelização”, diz a CDF em seu prospecto preliminar.
A CDF tem 4.731 pontos de venda físicos, além a canal de vendas ecommerce que representou crescimento de 55% em nossa receita líquida entre os exercícios de 2020 e 2019.
Adicionalmente, para garantir o alcance nacional de sua plataforma, a companhia também conta com uma central de atendimento de 1.000 m² localizada em Alphaville, na cidade de Barueri, Estado de São Paulo, com capacidade para 250 funcionários.
As duas atuações principais
Suporte Tecnológico Premium (Premium Technical Support). Neste segmento, a CDF atua prestando serviços de suporte remoto para problemas relacionados à tecnologia, incluindo configuração, instalação e manutenção de dispositivos, hardwares ou de softwares em modelo de Help Desk. O atendimento é remoto e disponível 24 horas por dia por uma central de especialistas composta por 404 colaboradores. A central de especialistas auxilia os clientes em questões que vão desde problemas técnicos nos seus equipamentos, até a configuração de aparelhos como smartphones, tablets, notebooks, sistemas de som, instalação de softwares, entre outros. O modelo de negócios dentro dessa linha envolve a venda do serviço através de pacotes de assinaturas mensais de 1, 3, 4, 6, 12 e 24 meses, conforme o caso, com um ticket médio girando em torno de R$ 24 mensais.
Assistência Residencial (Home Services – HS). Dentro desta linha, a CDF oferece serviços de (i) Home Improvement (HI), que englobam a execução de serviços como a instalação de eletrodomésticos, com ticket médio de R$ 348 por serviço, e impermeabilização de estofados; e (ii) Home Repair (HR), que envolve serviços domiciliares gerais de reparos e manutenção emergenciais, tal como encanamento e problemas elétricos, com um ticket médio de R$174 por serviço utilizado. O atendimento na linha de Home Services é realizado por meio de serviços presenciais agendados. A rede conta com mais de 7.000 técnicos especializados no serviço a ser prestado ao cliente. Além disso, a empresa oferece outras formas de suporte ao cliente por meio de diversos canais integrados: (i) canal de comunicação por chat e/ou WhatsApp; (ii) aplicativo de celular; (iii) website da companhia; e (iv) atendimento por vídeo conferência.
Dados econômico-financeiros
O lucro líquido da CDF passou de R$ 23,6 milhões (2018) para R$ 25,1 milhões (2019) e R$ 23,7 milhões (2020). A margem cresceu de 12,2% em 2018 para 13,6% no ano passado.
Já o Ebitda ajustado da empresa oscilou de R$ 47 milhões (2018) para R$ 61 milhões (2019) e R$ 56 milhões (2020). A margem Ebitda foi de 24,4% em 2018 para 32,3% em 2020.
A receita líquida da CDF caiu de R$ 193 milhões (2018) para R$ 191 milhões (2019) e R$ 174 milhões (2020).
Vantagens competitivas da CDF
- Modelo de negócios consolidado, com maior previsibilidade das operações e constante investimento em inovações tecnológicas.
- Alto potencial de crescimento em mercados em plena expansão.
- Modelo de negócios Asset-Light e altamente escalável.
- Rápida expansão pelo território nacional e atuação em um mercado com fortes barreiras de entrada.
- Recrutamento e fidelização dos profissionais.
- Consistente geração de caixa e resiliência dos resultados.
- Administração com sólida experiência e um alto padrão de governança.
Estratégia da companhia
O objetivo a longo prazo da CDF é buscar maior consolidação da marca e fidelização dos clientes, inclusive dos consumidores finais que atendem em decorrência das parcerias comerciais, especialmente por meio do desenvolvimento de novos serviços de assistência e de tecnologia para garantir suporte e atendimento completo aos consumidores.
“Acreditamos que a nossa estratégia, focada na expansão orgânica dos nossos serviços e fidelização da nossa base de clientes, pode servir de alicerce para a expansão planejada de nossos negócios e geração de valor para nossos acionistas”, diz a CDF.
Os principais pontos da estratégia são:
- Aumento da recorrência das receitas com a implementação do modelo de planos mensais de assinaturas para os clientes;
- Desenvolvimento e aprimoramento constante das tecnologias proprietárias;
- Aprimoramento das modalidades de contratos comerciais que possuam termos e condições vantajosos para o modelo de negócios;
- Crescer de forma não orgânica por meio da análise de oportunidades de aquisições nos mercados em que a empresa opera.
Principais fatores de risco
- A extensão da pandemia, a percepção de seus efeitos, ou a forma pela qual tal pandemia impactará os negócios da CDF, depende de desenvolvimentos futuros, que são altamente incertos e imprevisíveis, podendo resultar em efeitos adversos relevantes nos negócios da companhia, sua condição financeira, os resultados das suas operações e, finalmente, sua capacidade de continuar operando seus negócios e gerando resultados a seus acionistas.
- O sucesso da companhia depende de sua capacidade de desenvolver novos produtos e serviços, integrar os produtos e serviços adquiridos e aperfeiçoar seus produtos e serviços existentes.
- A prestação inadequada de serviços pela empresa e outros riscos correlatos podem prejudicar a reputação da companhia, levando à abertura de processos arbitrais, judiciais e/ou administrativos e/ou resultando no fechamento da CDF.
- Os negócios da empresa estão sujeitos a riscos operacionais e de segurança.
- A empresa pode não ser capaz de refletir eventual aumento de custos no preço pago pela prestação de seus serviços, ou de manter os seus clientes caso o faça.
Sobre o IPO da CDF
O pedido para IPO da CDF foi feito à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em março deste ano. A empresa quer ser listada no Novo Mercado.
A oferta será primária (quando os recursos vão para o caixa da empresa) e secundária (quando acionistas vendem fatias de suas participações).
Vão vender suas participações o fundo Old Bridge e os acionistas pessoas físicas Ana Cristina do Valle, Ana Elisa do Valle Staub e Ricardo Lima.
Os recursos deverão ser usados pela CDF para a realização de investimentos para a ampliar a carteira de novos parceiros comerciais; investir em marketing e vendas; expandir os negócios por meio de potenciais aquisições de empresas; e crescer de forma orgânica.
A operação é coordenada por Itaú BBA, Banco ABC BRASIL e XP.
No prospecto ainda não há valores e prazos sobre as ofertas.
