O Grupo Pão de Açúcar – GPA (PCAR3) concluiu a venda de sua participação societária indireta na Cnova, empresa europeia do setor de e-commerce, para seu controlador, o grupo francês Casino, por 10 milhões de euros, ou cerca de R$ 53,5 milhões.
O GPA recebeu à vista 80% do montante total da transação, ou cerca de R$ 42,8 milhões. O valor restante, de cerca de R$ 10,7 será pago até 30 de junho de 2024. O grupo brasileiro detinha 34% do capital social total da Cnova, que agora terá 98,8% de participação do Casino
Foi acordado ainda o pagamento de parcela variável (“Equalization Payment”) no caso de uma transação subsequente envolvendo a venda da participação detida pelo Casino em Cnova ou uma reorganização societária da Cnova no prazo de 18 meses.
O objetivo dessa cláusula, segundo o GPA (PCAR3), foi capturar a possibilidade de uma valorização suplementar do ativo em uma possível venda. O Casino, com problemas de liquidez, vem negociando uma série de ativos na Europa e a Cnova pode entrar nessa lista.
O cálculo do Equalization Payment considera, entre outros fatores, a diferença entre o valor implícito na Transação de € 29,4 milhões (R$ 157,4 milhões) por 100% do capital da Cnova, em comparação ao valor a ser atribuído por 100% do capital em uma potencial venda subsequente, cabendo ao GPA, no caso de variação positiva, o recebimento da diferença considerando a sua participação de 34% que detinha na Cnova no momento da assinatura do contrato.
O GPA (PCAR3) informou que um comitê formado para a negociação trabalhou com assessores financeiros e jurídicos independentes, tendo embasado a sua recomendação de aprovação da transação ao conselho de administração a partir de uma Fairness Opinion emitida pelo BTG Pactual (BPAC11), que concluiu que os termos eram justos e equitativos para todos os acionistas.
“A conclusão dessa transação marca mais uma etapa na redefinição do perímetro de atuação da companhia, focado exclusivamente em suas operações brasileiras”, concluiu o GPA (PCAR3) em fato relevante divulgado na manhã desta segunda-feira (27).
