O BTG Pactual (BPAC11) tem recomendação neutra para o Fleury (FLRY3), com preço-alvo em R$ 18.
O banco de investimentos divulgou relatório ao mercado destacando que o grupo reportou resultados ajustados em linha com as expectativas para o segundo trimestre.
“Vale lembrar que este é o primeiro trimestre já incluindo os números consolidados com o Pardini (PARD)”, disse.
E acrescentou que apesar de um crescimento razoável na receita líquida (+13% a/a, ou +17% excluindo exames de covid-19), os resultados foram apenas um pouco alterados, com R$66 milhões classificados como despesas extraordinárias (relacionadas à fusão com o PARD).
“Em uma base pró-forma com o PARD, a receita líquida aumentou 13% a/a para R$1,83 bilhão (2% acima das nossas estimativas)”, ressaltou.
E disse mais: “excluindo os itens extraordinários mencionados acima, o EBITDA pró-forma ajustado totalizou R$464 milhões (+14% a/a; 5% acima das nossas estimativas), gerando uma margem de 25,2% (+40bps a/a).”
BTG analisa Fleury (FLRY3)
Ainda de acordo com o BTG, o EBITDA pró-forma não ajustado revê uma redução 2% a/a para R$ 399 milhões.
“O FLRY não divulgou o lucro líquido pró-forma, mas o lucro líquido contábil foi de apenas R$ 74 milhões, também prejudicado por itens extraordinários”, ressaltou.
Depois de excluir esses itens não recorrentes, o lucro líquido ajustado totalizou R$ 118 milhões, em linha com as estimativas do banco.
“No entanto, esse número pode não ser inteiramente comparável com a nossa estimativa devido à natureza das nossas estimativas (pro-forma), pois apenas dois meses do PARD foram contabilizados nos números apresentados”, concluiu.
Bolsa
Por volta das 14h40 a ação FLRY3 subia 0,87%, cotada em R$ 16,14. O papel reporta alta de 14% no período de seis meses, e alta de 3,46% no período de um ano.
O Fleury é uma empresa de saúde brasileira fundada em 1926, cuja principal atividade é a prestação de serviços médicos e medicina diagnóstica.
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