As ações da Azzas 2154 (AZZA3) disparavam 11,41%, negociadas a R$ 16,79, por volta das 10h52 desta quarta-feira (2). O mercado repercute o acordo entre os blocos de Alexandre Birman e Roberto Jatahy para separar os negócios da companhia.
A reorganização prevê a criação de duas empresas abertas e independentes, Arezzo&Co e Soma, ambas listadas na B3. A Farm Rio ficará em uma sociedade com gestão própria, controlada conjuntamente pelas duas companhias.
“A Reorganização tem por objetivo segregar os atuais negócios da AZZAS 2154 em duas companhias abertas independentes e listadas no Novo Mercado da B3, com estruturas de administração e governança próprias”, informou a companhia.
Como ficarão Arezzo&Co, Soma e Farm Rio?
A Arezzo&Co será liderada pelo bloco Birman e reunirá as operações de calçados e bolsas. O portfólio incluirá Arezzo, Schutz, Anacapri, Vans, Alexandre Birman e Carol Bassi, além da Hering e suas extensões.
A Soma ficará sob a liderança do bloco Jatahy e concentrará Animale, NV, Maria Filó, Cris Barros, Reserva e suas extensões, Oficina e Foxton.
A Farm Rio terá uma sociedade própria, composta pela Farm Brasil, Farm Internacional e Fábula. A Arezzo&Co deterá 57,4% dessa empresa, enquanto a Soma ficará com os 42,6% restantes. As duas companhias continuarão avaliando alternativas estratégicas para a marca.
Depois da permuta de ações prevista no acordo, o bloco Jatahy terá 25,95% da Soma. O bloco Birman ficará com 32,13% da Arezzo&Co e conservará uma participação de 6,18% na Soma. Os demais acionistas deterão 67,87% de cada uma das duas empresas.
“Com a implementação da cisão, cada acionista da AZZAS 2154 se tornará titular de ações de emissão de ambas as companhias na exata proporção das participações detidas no capital social da Companhia, de modo que a participação relativa de cada acionista seja integralmente preservada”, afirmou a Azzas.
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Separação da Azzas ainda depende de aprovações
A operação será executada em duas etapas. A primeira será uma cisão parcial para distribuir marcas e operações entre Arezzo&Co e Soma e constituir a sociedade da Farm. Posteriormente, os blocos Birman e Jatahy realizarão uma permuta de ações das duas companhias.
Apesar da reação positiva dos papéis, a separação ainda não está concluída. O acordo será submetido ao conselho de administração e aos acionistas da Azzas. A consumação também depende da aprovação do Cade e da autorização para listar as ações da Soma no Novo Mercado da B3.
A cisão parcial não dará direito de retirada aos atuais acionistas. A valorização de AZZA3 indica uma recepção positiva ao acordo, que substitui a indefinição societária por uma proposta de separação dos negócios com administrações independentes.
“A Reorganização tem por propósito permitir que cada companhia resultante opere com administração separada, com foco em seus respectivos modelos de negócios e oportunidades de mercado, além de acesso direto e independente ao mercado de capitais e a outras fontes de financiamento”, explicou a companhia.
