O Brasil é uma grande potência mundial no agronegócio e as projeções do setor mantêm o país em posição de destaque.
Isso torna as aplicações financeiras destinadas a esse fim atrativas aos investidores, seja na renda fixa ou renda variável.
A recomendação é encontrar a opção mais adequada ao perfil de investidor (clique aqui para descobrir o seu) e fazer uma alocação de recursos com consciência.
Continue a leitura deste artigo e saiba investir no agronegócio.
Qual a relevância do agronegócio para o Brasil?
Em 2022, o resultado do Produto Interno Bruto (PIB) do agronegócio brasileiro está estimado em 25,5% do total, pouco abaixo dos 27,5% registrados em 2021.
O principal gargalo do agronegócio em 2022, tem sido o custo de produção, que deve ser um dos mais altos historicamente. A causa é o aumento do custo dos insumos, como fertilizantes e defensivos, que são, em sua maioria, importados.
Segundo a Confederação Nacional do Agronegócio (CNA), o PIB do agronegócio do Brasil deverá fechar em queda de 4,1% em 2022, mas o Valor Bruto da Produção (VBP) deve alcançar R$ 1,3 trilhão neste ano, com aumento de 2,2% em relação a 2021.
Relatório da Organização Mundial do Comércio (OMC), publicado em abril, coloca o país na 25a posição entre os maiores exportadores mundiais do agro. Foram US$ 281 bilhões em 2021.
Entre os principais produtos de exportação estão soja em grãos, carne bovina in natura, açúcar de cana em bruto, farelo de soja e carne de frango in natura.
Os principais destinos são China, União Europeia, Estados Unidos, Tailândia e Japão, que respondem por 60% do consumo dos itens brasileiros.
Como investir no agronegócio: quais são as opções?
Acompanhe as principais alternativas de investimentos no setor do agronegócio.
Renda fixa no agronegócio
Os produtos de renda fixa ligados ao agronegócio incluem investimentos indicados para perfis conservadores e moderados.
Veja alguns deles:
LCA: Letras de Crédito do Agronegócio
O investidor mais conservador pode encontrar nas LCAs boas oportunidades para investir no agronegócio. A modalidade é utilizada para captar recursos para a cadeia.
O dinheiro usado para a compra dos títulos é usado em empréstimos para produtores rurais e cooperativas do setor. O valor mínimo para aplicação varia, mas costuma ser de R$ 1.000.
Rentabilidade do LCA:
- Prefixada: na qual se sabe exatamente quanto será a remuneração, mediante uma taxa de juros anual fixa;
- Pós-fixada: que costuma ser mais popular e com taxa de remuneração vinculada ao valor do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha o valor da Selic;
- Híbrida: composta por uma porção prefixada e por um fator pós-fixado.
É importante considerar que a liquidez do LCA é inferior quando comparada a outros produtos de renda fixa.
Nesses títulos, via de regra, o prazo mínimo para o resgate é de 90 dias. Todavia, ele pode ser bem maior quando a remuneração estiver atrelada a um índice de preços.
Nesse caso, o prazo poderá ser de 12 meses, se a atualização do título for anual, ou 36 meses se for mensal.
A LCA é considerada um produto seguro, pois tem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio
Já para os investidores com perfil moderado e agressivo e sem a necessidade de sacar os recursos em curto prazo, os CRAs podem ser bem indicados.
O Certificado de Recebíveis do Agronegócio é um título pertencente ao mercado privado de renda fixa.
As empresas que o emitem integram o segmento do agronegócio brasileiro e fazem isso com o objetivo de captar recursos para ampliar a produção e lucratividade.
A empresa interessada no levantamento de recursos faz a emissão do título antecipando um fluxo financeiro que só aconteceria no futuro.
O dinheiro captado por meio da emissão do CRA deve ser empregado obrigatoriamente em atividades ligadas ao agronegócio.
No entanto, não é possível fazer todo esse procedimento diretamente com os investidores no mercado financeiro.
É preciso que haja a intermediação de pelo menos dois entes do Sistema Financeiro Nacional da mesma forma que o CRI.
Remuneração CRA
A remuneração do CRA pode ser prefixada ou pós-fixada. Neste caso, o retorno é um percentual do indicador de referência como o CDI.
Também é possível encontrar papéis que pagam CDI mais spread, que pode ser de 1% ou 2% ao ano. Além disso, há produtos cuja remuneração é atrelada à inflação, medida pelo IPCA ou IGP-M.
O valor mínimo para aplicação também costuma ser de R$ 1.000, assim como no caso da LCA.
Outra característica é que o CRA não conta com o FGC. A liquidez também é baixa, em comparação a outros títulos de renda fixa. Contudo, pode oferecer uma rentabilidade mais alta por isso.
Direitos creditórios
Mais conhecidos como FIDCs, esses veículos de investimento investem recursos em direitos de crédito do agronegócio.
Renda variável no agronegócio
Para a renda variável, uma modalidade de investimento no agronegócio são as aplicações em fundos de investimento.
Fiagro
Criado em 2021 pelo Governo Federal, os Fundos de Investimentos em Cadeias Produtivas Agroindustriais, também conhecidos como Fiagro, são uma nova modalidade de investimento disponível no mercado brasileiro.
Eles foram instituídos como forma de melhorar a captação de recursos para o setor.
Tratam-se de veículos de aplicações financeiras que visam facilitar o financiamento da expansão das cadeias produtivas agrícolas.
O que antes era conseguido somente por meio de investidores institucionais como os bancos, agora pode ser financiado por investidores em geral.
O Fiagro é constituído no modelo tradicional dos Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs), mas voltado para a realidade e as peculiaridades do agronegócio.
Eles são geridos por bancos e distribuidoras de títulos e valores mobiliários (DTVMs) e os recursos são usados na compra de imóveis rurais e no financiamento da produção agroindustrial.
Quais os Fiagros disponíveis para investidores:
Participações
Os fundos de investimento em participações, os Fiagro-FIP, têm como ideia central permitir que o pequeno investidor aplique seus recursos em empresas do agronegócio.
Comprando uma cota deste fundo, é possível aplicar nesse mesmo negócio sem, no entanto, correr grandes riscos pois há gente especializada inserida na empresa.
Imobiliários
Os Fiagro-FII são os Fundos Imobiliários por natureza, só que visando o agronegócio brasileiro.
Isso quer dizer que o patrimônio do fundo é aplicado diretamente em imóveis. Pode ser em “terras nuas” ou em propriedades que tenham um negócio já funcionando.
É importante ressaltar que o investidor que vai alocar recursos em FIIs precisa levar em conta as taxas de administração cobradas, que variam de acordo com a operação.
Quais as vantagens do FIAGRO?
- Possibilidade de aplicar recursos no agronegócio brasileiro;
- Os produtos comercializados pelo setor são commodities agrícolas, ou seja, a transação é feita em dólar;
- As commodities contam com a proteção extra do mercado futuro da bolsa de valores, a B3;
- Isso quer dizer que a produção das fazendas pode ter maior garantia contra o controle de preços internacionais;
- Isso é feito por meio do lançamento de contratos futuros feitos por quem detém a mercadoria física;
- Mesmo que o preço caia no cenário internacional, é possível manter o preço de venda em valor superior por ocorrência da venda desses contratos.
Ações do agronegócio
Os interessados em investir no agronegócio podem fazer aplicações comprando ações de empresas listadas em bolsa.
Seja na produção agrícola ou na pecuária, as principais ações do agronegócio são:
Brasil Agro, Agrogalaxy, Raízen, São Martinho, Boa Safra e Três Tentos, M.Dias Branco, Camil, Josapar, e BRF.
Somente para citar alguns exemplos de valorização em 2021, temos SLC Agrícola com 79% de ganhos no ano, JBS com 46%, Marfrig com 34% e Kepler com 26%.
Os investidores devem buscar uma corretora para realizar a aplicação nos papéis em que deseja.
- Baixe, gratuitamente, um e-book sobre SLC Agrícola.
- Aproveite e confira também o e-book Boa Safra.
Mercado futuro: commodities agrícolas
Como grande parte das mercadorias agrícolas são consideradas commodities, existe a opção de investir no mercado futuro por meio de contratos derivativos.
Originalmente, eles servem para proteger o mercado à vista (ou seja, quem detém a mercadoria), mas também é possível ao investidor comum ter acesso a esses instrumentos financeiros.
As perspectivas para commodities agrícolas são boas em 2022, o que torna esses investimentos interessantes.
Durante os piores momentos da crise causada pela Covid-19, o agronegócio foi um dos únicos setores da economia brasileira que se manteve aquecido.
Segundo números divulgados pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), entre as possibilidades mais promissoras estão soja, milho, algodão, arroz e feijão.
Quais são os investimentos do agronegócio isentos de Imposto de Renda?
Alguns investimentos trazem a vantagem da isenção de imposto, para incentivo do agronegócio.
São eles:
- LCA
- FIAGRO
- CRA
- Dividendos de empresas listadas na bolsa de valores.
Vale a pena investir com foco no agronegócio?
Nos últimos anos, o volume de operações financeiras com foco no agronegócio vem aumentando e a variedade de produtos de investimento também.
Sendo o Brasil uma grande potência mundial no setor do agronegócio, nada mais justo do que ter veículos de aplicação financeira destinados exclusivamente a esse fim, seja na renda fixa ou na renda variável – com fundos ou com a compra direta de ações.
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