A EQI Research divulgou sua primeira Carteira Recomendada de REITs, os “primos” americanos dos fundos imobiliários (FIIs) brasileiros.
Negociados na bolsa americana, os REITs compõem um mercado gigantesco que proporciona diversas vantagens aos investidores, como liquidez, pagamento periódico de dividendos em moeda forte, diversificação do portfólio em excelentes imóveis e proteção inflacionária.
“Existem mais de 200 REITs listados, praticamente a metade do número de FIIs. No entanto, há uma grande diferença no porte: os maiores passam de US$ 100 bilhões em patrimônio líquido, enquanto os de menor porte podem possuir menos de US$ 1 bilhão em Patrimônio Líquido (PL)”, explica a casa de análises em relatório.
Foram selecionados cinco REITS, seguindo os seguintes critérios:
- diversificação de setores;
- crescimento constante de dividendos;
- e nível de endividamento saudável.
Assim, informa a Research, já é possível começar a receber dividendos em dólar todos os meses, investindo por meio de uma corretora no exterior.
- Quer saber tudo sobre REITs e a Carteira Recomendada da EQI Research? Confira a live abaixo:
O que são REITs
A sigla REIT significa Real Estate Investment Trust (ou Fundos de Investimento Imobiliário).
Ela se refere às empresas que possuem ou financiam imóveis geradores de renda em uma variedade de setores e países, especialmente, nos Estados Unidos – país no qual o investimento foi criado nos anos 1960.
Para que uma empresa seja considerada REIT, é preciso que, no mínimo, 75% da receita bruta da empresa seja proveniente de ativos imobiliários. Além disso, ela deve distribuir ao menos 90% do lucro tributável aos acionistas por meio de dividendos.
Normalmente, quando falamos em REITs, estamos nos referindo ao mercado norte-americano. Porém, é possível encontrar empresas que possuem ou financiam imóveis geradores de renda em diversos outros países também.
Por que investir em REITs no cenário atual?
Com as incertezas político-econômicas do Brasil, muitos investidores têm procurado opções de investimento no exterior e os REITS seriam uma boa opção para diversificar, receber dividendos em dólares e ainda fugir do risco-país.
“Tivemos uma eleição conturbada, uma transição conturbada, o que deixou muita gente preocupada. Mas a decisão de ter investimentos fora do Brasil se insere em qualquer situação. É saudável que você consiga diversificar suas fontes de investimentos, diversificar suas fontes de renda. Quando você investe em REITs, você não está preocupado mais com quem vai ser o próximo presidente do Brasil, quando vai ser a próxima eleição. As dinâmicas desse investimento são completamente diferentes”, afirma Luís Moran.
Outro ponto que ele chama a atenção é que, via REITs, você passa a ter renda em dólar, o que condiz com a cesta de consumo de boa parte dos brasileiros. “Se você vai consumir um computador, ele é cotado em dólar. Se você vai consumir o telefone celular, ele é cotado em dólar, direta ou indiretamente. Se você vai viajar para fora, a mesma coisa. Enfim, boa parte da sua cesta de consumo é cotada em dólar e, assim, você tem investimentos que garantam esse poder de compra”, diz.
Diferenças entre FIIs e REITs
Carteira Recomendada de REITs
Como explica Carolina Borges, a carteira partiu de algumas premissas:
“Por ser uma carteira de REITs, assim como fazemos na de fundos imobiliários, a ideia é levá-la por um bom tempo. Então, privilegiamos setores bem perenes, estruturados, com um certo histórico. São fundos mais antigos, que conseguiram performar bem nos últimos anos e dos quais temos muitos dados disponíveis”, explica.
“Outro critério foi apresentar um pagamento anual recorrente e crescente. Um dividendo pago anualmente de maneira crescente significa que o REIT está conseguindo crescer e aumentar a sua eficiência. Por fim, selecionamos aqueles que possuem uma relação mais saudável na questão de endividamento também”, complementa.
“Então, é uma carteira que vai te proporcionar dividendos interessantes, historicamente crescentes e com possibilidade de continuarem crescentes e com risco de operacionalização mais baixo”, resume.
Sobre os REITS recomendados
DLR
O DLR é o REIT proprietário de 316 data centers atendendo clientes no mundo todo, tendo expandido as operações recentemente para o mercado africano
WPC
O WPC é um REIT que completou 50 anos de operação em 2022, sendo um dos mais diversificados tanto setorialmente, com galpões industriais, escritórios, imóveis de varejo e armazenamento de bens (self-storage), quanto por regiões, com 65% da sua ABL nos EUA e 32% na Europa. Outras localizações incluem Canadá, México e Japão.
STAG
O STAG é um dos maiores REITs do setor industrial, com 563 imóveis em 41 estados americanos.
AMT
O AMT é o maior REIT americano, com valor de mercado US$ 130 bilhões e um portfólio global, abrangendo mais de 223 mil praças de comunicação.
O
Proprietário de imóveis locados para redes como Walmart, Starbucks, 7-Eleven, CVS, KFC e Dollar General, o Realty Income está entre as 64 empresas que aumentaram seus dividendos em cada um dos últimos 25 anos consecutivos.
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