A Iguatemi (IGTI11) assinou nesta sexta-feira (7) uma proposta vinculante com o TRX Real Estate FII (TRXF11) para vender participações em cinco ativos imobiliários por R$ 876,1 milhões.
A operação foi precificada com um cap rate médio de 7,3%, calculado sobre o resultado operacional líquido, ou NOI, acumulado pelos empreendimentos nos últimos 12 meses. O indicador relaciona a renda operacional gerada pelos ativos ao valor da transação.
A proposta envolve a venda de 36% do Iguatemi Alphaville, 35,55% do Praia de Belas e 36% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo. Também estão incluídas participações de 10% no Iguatemi Ribeirão Preto e no Iguatemi São José do Rio Preto.
Iguatemi receberá R$ 350,5 milhões em cotas do TRXF11
Dos R$ 876,1 milhões previstos, R$ 569,5 milhões serão pagos no fechamento da operação. O montante inclui R$ 350,5 milhões em cotas do TRXF11 e R$ 219 milhões em dinheiro.
Outros R$ 306,6 milhões serão recebidos de maneira parcelada. O fundo pagará R$ 131,4 milhões no primeiro aniversário do fechamento e R$ 175,2 milhões no segundo aniversário.
As duas parcelas serão corrigidas pela variação do CDI. Considerando toda a estrutura, a Iguatemi receberá R$ 525,6 milhões em dinheiro, equivalentes a 60% da transação, e os 40% restantes em cotas do fundo imobiliário.
A companhia não informou se pretende manter as cotas do TRXF11 após a conclusão da operação ou se poderá vendê-las posteriormente.
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Iguatemi continuará administrando os ativos
Mesmo após a venda das participações, a Iguatemi permanecerá responsável pela administração dos cinco empreendimentos. A companhia, portanto, reduzirá sua exposição patrimonial aos ativos, mas continuará envolvida em sua gestão.
Segundo a Iguatemi, a operação faz parte da estratégia de alocação eficiente de capital e busca ampliar a geração de valor para os acionistas.
A assinatura da proposta vinculante ainda não representa a conclusão definitiva da venda. O fechamento depende do cumprimento de condições precedentes usuais para esse tipo de negociação.
Atualmente, a Iguatemi possui participações em 15 shopping centers, dois premium outlets, quatro torres comerciais e uma plataforma de comércio eletrônico. Os empreendimentos somam 789,5 mil metros quadrados de área bruta locável, dos quais 426,3 mil metros quadrados correspondem à participação própria da companhia.
