A XP Investimentos renovou sua carteira recomendada para julho com três movimentos: entrada da Rede D’Or (RDOR3), aumento da posição em Orizon (ORVR3) de 2,5% para 5,0% e saída da Copel (CPLE3) após forte valorização recente.
A Rede D’Or chega à carteira como líder de mercado com presença forte tanto em hospitais quanto em saúde suplementar. A XP aposta na maturação dos ativos como motor de expansão gradual de margem, com a SulAmérica adicionando resiliência via excesso de provisionamento de IBNR, que sustenta a estabilidade da sinistralidade no curto prazo.
A Orizon tem seu peso dobrado porque a XP avalia que o mercado ainda não precificou a criação de valor da transação com a Vital, que consolidou a companhia como a maior plataforma de valorização de resíduos e economia circular da América Latina. A empresa também é vista como bem posicionada para novas aquisições que ampliem sua escala no setor.
A Copel sai depois de reagir positivamente à contratação das usinas hidrelétricas Foz do Areia e Segredo no LRCAP.
Com esse catalisador já majoritariamente refletido no preço, a XP entende que a relação risco-retorno ficou mais equilibrada e optou por realocar o capital em papéis com assimetria mais favorável.
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