O resumo da semana destaca, no Brasil, a troca na presidência da Petrobras (PETR3, PETR4) e a movimentação política na terceira via.
Já nos EUA, destaque para o receio de recessão, para a liberação de barris de petróleo da reserva americana, e para a queda no desemprego.
Na frente de batalha, sem muitas novidades, além de uma promessa russa de reduzir a presença de tropas na Ucrânia. Confira o que é destaque no resumo da semana.
Resumo da semana no Brasil
Troca na Petrobras
A troca na presidência da Petrobras (PETR3, PETR4) deu o que falar na semana.
Adriano Pires substituirá o general Joaquim Silva e Luna, em meio às pressões para a redução no preço do combustível. A mudança passa a ter efeito a partir da confirmação pela Assembleia Geral Ordinária, que está prevista para ocorrer em 13 de abril.
Economista, Pires é conhecido no setor energético e estava à frente do Centro Brasileiro de Infraestrutura (CBIE), empresa de consultoria da qual é também fundador. Além disso, possui uma passagem pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP).
A Petrobras emitiu, esta semana, um comunicado aos investidores estrangeiros, afirmando que a política de preços atual da companhia poderá ser alterada por pressões políticas.
Além da troca na Petrobras, Milton Ribeiro também pediu exoneração do cargo de ministro da Educação. E houve dança das cadeiras nos ministérios, decorrentes dos cargos entregues por aqueles que vão disputar as eleições.
Primeira prévia do Ibovespa
A B3 divulgou a primeira prévia da carteira teórica do Ibovespa, que vale entre maio e agosto, sem que nenhuma ação tenha sido retirada da lista, mas trazendo a novidade da inclusão da SLC Agrícola (SLCE3), o que abre espaço no índice para o agronegócio.
Jogo de xadrez na terceira via
A quinta-feira (31) foi marcada por uma movimentação na terceira via. Sergio Moro abandonou a disputa presidencial, e João Doria, depois de ameaçar desistir, confirmou que sai candidato pelo PSDB.
Eduardo Leite, também do PSDB, deixou o governo do RS e busca uma maneira de viabilizar sua candidatura.
Desemprego recua no Brasil
A Pnad Contínua, do IBGE, apontou recuo na taxa de desocupação no trimestre encerrado em fevereiro: de 11,6% para 11,2%.
É a menor taxa para um trimestre encerrado em fevereiro desde 2016. O resultado veio em linha com a expectativa do mercado.
Taxa de desocupação. Fonte: IBGE
Produção industrial avança
A Produção Industrial, medida pelo IBGE, cresceu 0,7% em fevereiro, eliminando parte da queda de 2,2% registrada em janeiro. Mesmo com o avanço, o setor permanece 2,6% abaixo do patamar de antes do início da pandemia.
Produção industrial. Fonte: IBGE
Inflação do aluguel em alta
O IGP-M, inflação do aluguel, subiu 1,74% em março, ante 1,83% do mês anterior. Com isso, o índice acumula alta de 5,49% no ano e de 14,77% em 12 meses.
Preços ao produtor desaceleram
O IBGE divulgou o Índice de Preços ao Produtor (IPP), que desacelerou de 1,20% para 0,56% na passagem de janeiro para fevereiro. Em 12 meses, a alta é de 20,05%. No acumulado do ano, de 1,77%.
Greve de servidores
O mês de abril começa com greve no Banco Central e no Tesouro, com as categorias brigando por reajuste salarial – o que liga o alerta do fiscal por aqui em ano eleitoral.
A imprensa repercute que o governo estuda reajuste de 5% a todos os servidores a partir de julho. A medida custaria pelo menos R$ 5 bilhões – mas a margem disponível no orçamento para reajustes é de apenas R$ 1,7 bilhão.
A outra possibilidade seria conceder o aumento salarial apenas para os policiais e agentes penitenciários, como havia prometido o presidente Jair Bolsonaro, mas ao custo da insatisfação e paralisação das demais categorias.
Corte do IPI prorrogado
O governo recuou do corte de 33% do IPI, para que a Zona Franca de Manaus não fosse prejudicada. Mas manteve o corte de 25% por mais 30 dias.
Temporada de balanços
O resumo da semana traz ainda a continuação da temporada de balanços do 4TRI21:
- Ânima (ANIM3) reporta prejuízo líquido de R$ 152,9 milhões no 4TRI21, alta de 361%.
- MPM Corpóreos (ESPA3) tem queda de 33,4% no lucro líquido ajustado no 4TRI21, com R$ 24,4 milhões.
- PDG (PDGR3) registra lucro líquido de R$ 348,7 milhões no 4TRI21, com alta de quatro vezes.
- Rede D’Or (RDOR3) tem lucro líquido de R$ 419,5 milhões no quarto trimestre, alta de 38,5%.
- Qualicorp (QUAL3) reporta lucro líquido de R$ 50,6 milhões, queda de 25,2%.
- Méliuz (CASH3)registrou, em 2021, prejuízo líquido consolidado de R$ 34,3 milhões, ante lucro de R$ 19,63 milhões um ano antes.
- Cemig (CMIG3) reporta lucro líquido de R$ 963 mi no 4TRI21, queda de 24,3%.
- Helbor (HBOR3) tem lucro de R$ 21 milhões no 4TRI21, queda de 19,4%.
- Eletromidia (ELMD3) tem lucro de R$ 15,8 milhões, revertendo prejuízo de R$ 10,4 milhões no 4TRI20.
- GetNinjas (NINJ3) tem prejuízo líquido de R$ 6,9 milhões no 4TRI21, ante R$ 2,8 milhões de prejuízo um ano antes.
- Oncoclínicas (ONCO3) reverte prejuízo e lucra R$ 22,7 milhões.
- Boa Safra Sementes (SOJA3) tem lucro de R$ 30,8 milhões, queda de 20,2%.
- Copel (CPLE6)tem queda de 64,7% no lucro líquido do quarto trimestre de 2021 em relação ao mesmo período de 2020, com R$ 396,2 milhões.
- Eletromidia (ELMD3) tem lucro de R$ 22,427 milhões, alta de 203,8%.
- Tegra Incorporadora (TEGA3) tem lucro líquido de R$ 47 milhões no 4TRI21, com recuo ante R$ 60,5 mi do 4TRI20.
- Eucatex (EUCA3)obteve lucro líquido de R$ 128,4 milhões no 4TRI21, alta de 236,9% na comparação com 4TRI20.
- Dommo Energia (DMMO3) reporta prejuízo líquido de R$ 600 mil no 4TRI21, queda de 100,8%.
- Orizon (ORVR3) tem prejuízo líquido de R$ 15 mi no 4TRI21, recuo de 333,6%.
- Mobly (MBLY3) tem prejuízo de R$ 16,6 milhões no 4TRI21, queda de 29,8% na comparação anual.
- Desktop (DESK3) tem lucro líquido de R$ 16,9 milhões, alta de 184% na comparação com o 4TRI20.
- Quality Software (QUSW3) informa lucro de 3,067 milhões, queda de 27,5%.
Para onde vai a Selic?
Esta é a resposta de R$ 1 milhão. Segundo o presidente do BC, Roberto Campos Neto, vem afirmando, a Selic deve subir mais um ponto (dos atuais 11,75% para 12,75% ao ano) em maio e por lá ficar.
Expectativas para a Selic. Reprodução/EQI
Já algumas casas de análise apostam em taxa de juros acima de 13%, para conter a inflação. O BTG Pactual aponta 13,25%.
Resumo da semana no exterior
Cessar-fogo sem avanço
O resumo da semana teve ainda mais negociações entre Rússia e Ucrânia, mas sem avanços efetivos.
O vice-ministro da Defesa russo, Alexander Fomin, disse que o país reduzirá “drasticamente” a atividade militar perto da capital ucraniana, Kiev. EUA e Ucrânia, no entanto, vêm questionando a real disposição russa em dar fim ao conflito.
Paralelamente, o mercado reage com menos receio quanto ao conflito, o que pode ser percebido pelo Ivix, índice de volatilidade conhecido como “índice do medo”, que se encontra abaixo da leitura pré-guerra (confira abaixo).
Reprodução/Bloomberg e EQI
EUA: PIB
A terceira leitura do PIB americano no 4TRI21 apontou crescimento de 6,9%, em linha com previsão de 7%.
PIB americano. Fonte: BEA
Desemprego cai nos EUA
O payroll, folha de pagamento não-agrícola oficial dos EUA, apontou criação de 431 mil empregos em março, ante previsão de 490 mil.
A taxa de desemprego caiu para 3,6%, melhor que a projeção de 3,7%, o que reforça a tese de recuperação do mercado de trabalho, dando sinal verde para o Fed avançar com a alta de juros para segurar a inflação – é aguardada uma subida de 0,5 ponto porcentual para a reunião de maio, com 2% de alta, pelo menos, até o final do ano.
Taxa de desemprego nos EUA. Fonte: BLS
Inflação é tema no resumo da semana
O PCE americano, o Índice de Preços para Gastos de Consumo Pessoal, subiu 0,6% em fevereiro, em linha com a expectativa. A renda pessoal subiu 0,5%, também em linha.
O resultado, no entanto, reforça as expectativas de um Fed mais agressivo com a subida de juros.
Medo da recessão
A inversão nas curvas de rendimentos dos papéis do tesouro americano trazem ao mercado o receio de uma recessão mais adiante. Historicamente, o movimento é acompanhado de uma redução forte da atividade.
Histórico das inversões da curva de juros nos EUA. Fonte: Bloomberg e EQI
Petróleo no resumo da semana: mundo busca baratear o preço
Os EUA anunciaram que vão liberar 1 milhão de barris/dia de suas reservas durante seis meses. A Opep+, por sua vez, também decidiu ampliar um pouco a sua produção, de 400 mil para 432 mil barris/dia.
Tudo para controlar o valor da commodity, que vem impactando a inflação em todo o mundo, por conta da guerra no leste europeu.
Na zona do euro, por exemplo, a inflação avançou recordes 7,5% na taxa anualizada, sendo que os custos de energia saltaram 44,7% no ano, em decorrência do conflito na Ucrânia.
Inflação na zona do euro. Fonte: Eurostat
