A EQI Research divulgou a Carteira 200 de FIIs para o mês de fevereiro, cuja proposta é construí-la com aportes mensais de R$ 200, além do reinvestimento de todos os dividendos recebidos, maximizando o acúmulo de capital.
No período de 10/01 a 12/02, a carteira apresentou um desempenho de – 3,86%, acumulando R$ 43,58 de proventos recebidos. No mesmo período, o IFIX (principal índice de fundos imobiliários) registrou queda de 2,32%.
O valor recebido no mês representa uma rentabilidade de proventos (DY) de 1,11% em relação ao preço dos FIIs na data de anúncio de pagamento. Segundo a EQI Research, a análise deve ser realizada em função do retorno total da carteira, englobando ganho de capital e proventos pagos.
“Como o DY é a divisão entre os proventos pagos e o valor de mercado dos FIIs na data de anúncio de pagamento, caso o valor de mercado apresente uma queda e o valor nominal pago se mantenha constante, o DY sobe. De modo análogo, o inverso também é verdadeiro. Por isso, é importante avaliar o crescimento do fluxo de caixa pago ao investidor e o patrimônio total da carteira em conjunto.”, explicou, no relatório, Carol Borges, head e analista de FIIs da EQI Research, responsável pela montagem da carteira.
Carteira 200 de FIIs: confira os aportes deste mês
Para este mês, será adquirida uma cota de BTLG11; cinco cotas de SPXS11; e duas cotas de $BPF11, levando em conta o valor de R$ 243,58 do aporte deste mês. Além disso, a EQI Research decidiu aumentar a exposição ao BTLG11.
“Deixaremos a carteira levemente concentrada no FII logístico do BTG Pactual por um momento, até rebalanceamento nos próximos aportes. O BTLG11 é nossa principal escolha no segmento logístico e está sendo negociado em um dos menores preços da história recente”, diz parte do relatório.
O portfólio do Fundo está melhor, com 70% das receitas provenientes de galpões nos raios 30km e 60km da capital paulista, resultados operacionais crescentes e mais de 70 locatários.
Contexto da carteira
A Carteira 200 para Crescer apresentou uma das maiores quedas mensais desde a criação, em maio de 2023. Os detratores de desempenho foram, principalmente, os FIIs BTCI11 e SPXS11. No entanto, em ambos a movimentação foi motivada pelo momento macroeconômico, com juros longos elevados e inflação desancorada.
Leia também:
O SPXS passou por uma reorganização societária na joint venture ente SPX e Syn Prop, mas nada que alterasse a qualidade da carteira ou a forma de gestão do Fundo, segundo o relatório.
“Atualmente, o SPXS negocia com um desconto de 17% frente ao valor patrimonial, com uma carteira diversificada entre CRIs, FIIs e ações imobiliárias. Entendemos que este é um desconto elevado e que abre uma boa margem de segurança para aumentarmos a exposição da Carteira 200 a ele”, completa.
Você leu sobre carteira 200 de FIIs. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp!
