O banco Safra divulgou sua carteira de BDRs para investir em julho, buscando reduzir a volatilidade de empresas ligadas a aplicações em infraestrutura de inteligência artificial (IA). Com isso, o banco de investimentos decidiu reduzir a exposição a esse segmento e aumentando a alocação em empresas mais diretamente beneficiadas pelo ciclo de investimentos em IA. Nesse contexto, foram realizadas duas substituições e alguns ajustes pontuais de peso, com a saída de Google e Mastercard para a entrada de TSMC e NextEra.
No total, a carteira de BDRs do Safra conta com dez ativos, sendo quatro de empresas de tecnologia; dois de serviços financeiros; e ainda um de consumo, saúde, utilidades básicas e ainda um BDR ligado à bolsa norte-americana – no caso, o IVVB11, com peso total de 30% na carteira.
“Apesar de continuarmos construtivos com a tese de Google, entendemos que a forte performance acumulada no ano cria uma oportunidade para realização de ganhos. Em linha com essa estratégia, reduzimos marginalmente a exposição a Microsoft, Meta e Amazon”, diz o relatório do Safra.
Por outro lado, o Safra ampliou a participação em TSMC e elevou ligeiramente o peso de NVIDIA, fortalecendo a exposição ao segmento de semicondutores, que segue sendo um dos principais beneficiários dos investimentos em IA.
Também retirou a Mastercard da carteira diante da ausência de gatilhos relevantes no curto e médio prazo, substituindo-a por NextEra. Além de apresentar um perfil mais defensivo, a companhia está bem-posicionada para capturar o aumento da demanda por energia decorrente da expansão dos data centers.
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“Por fim, aumentamos os pesos de JP Morgan, Charles Schwab e Eli Lilly, mantendo uma exposição equilibrada aos setores financeiro e de saúde e aproximando a carteira de sua composição de referência. Também elevamos marginalmente a participação do ETF do S&P 500”, completou o relatório.
