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Microcrédito FIC FIM CP: conheça o fundo que investe em cotas sêniores e mezaninos de FIDCs. Entenda

Microcrédito FIC FIM CP: conheça o fundo que investe em cotas sêniores e mezaninos de FIDCs. Entenda

Claudia Zucare

Claudia Zucare

10 Ago 2022 às 12:54 · Última atualização: 10 Ago 2022 · 4 min leitura

Claudia Zucare

10 Ago 2022 às 12:54 · 4 min leitura
Última atualização: 10 Ago 2022

tela de computador com imagem de moedas empilhadas

Reprodução/Pixabay

Os FIDCs, Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, pertencem à renda fixa.

Eles são fundos formados por títulos negociáveis com os valores que as empresas têm a receber – seja por cheques pré-datados, parcelas de cartões de crédito, aluguéis ou duplicatas.

Por exemplo: imagine que uma loja venda para um fundo suas dívidas a receber – obviamente, por um valor menor do que montante total – para poder fazer uso antecipado do dinheiro.

Quando o pagamento for realizado pelos clientes, o dinheiro não irá mais para a loja, mas sim para fundo e, consequentemente, para os investidores que possuem cotas do fundo.

Os FIDCs garantem o retorno da diferença entre o valor pago e recebido pela dívida e um rendimento que pode ser prefixado ou pós-fixado.

Quanto à taxa pós-fixada, ela pode ser definida como um percentual do CDI, ou acompanhar um índice de preços, como o IPCA ou o IGP-M, por exemplo.

Neste artigo, você conhece mais sobre FIDCs e sobre um investimento em especial: o Microcrédito FIC FIM CP. Acompanhe.

Por dentro dos FIDCs

O que são direitos creditórios?

São créditos que uma empresa espera receber por meio de pagamentos de clientes, aluguéis, cheques, valores parcelados em cartão de crédito.

O que são FIDCs?

São fundos que buscam retorno para os seus cotistas por meio destes direitos creditórios. Para tanto, eles têm pelo menos metade do patrimônio alocado neste tipo de papel.

Quais os tipos de cotas?

Existem três tipos de cotas de FIDC:

  • Seniores: têm preferência no resgate dos investimentos e na amortização.
  • Subordinadas preferenciais (mezanino): correm mais risco de inadimplência, mas também podem trazer mais rentabilidade. Carregam um risco intermediário entre as outras duas.
  • Subordinadas ordinárias: só recebem os rendimentos depois das duas anteriores. É o tipo de cota que corre o maior risco de inadimplência, mas o risco é proporcional ao ganho.

FIDC é restrito a investidores qualificados

O acesso aos FIDCs, por enquanto, é restrito a investidores qualificados. Mas a boa notícia é que, em breve, eles podem se tornar acessíveis a investidores não-qualificados.

Vale lembrar que a Comissão de Valores Mobiliários estuda também reduzir o montante necessário ao investidor para se classificar como qualificado de R$ 1 milhão para cerca de R$ 600 mil.

FIDC não tem cobertura do FGC e têm baixa liquidez

Pontos importantes a se observar e que, além de destinados a investidores qualificados, os FIDCs também têm baixa liquidez (pela própria limitação de acesso ao veículo de investimento). E também não têm cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

O que é o Microcrédito FIC FIM CP?

O Microcrédito FIC FIM CP é um fundo de investimento de renda fixa, cujo objetivo é investir em aplicações com lastro em empresas de serviços digitais e financeiros, que visam reduzir o custo de empréstimos para pessoas físicas, dentro de uma faixa de empréstimo de R$ 250 a R$ R$ 2.500.

O fundo investe preponderantemente em cotas sêniores e mezaninos de FIDCs destinados a microcrédito.

Através da compra de ativos de crédito pulverizados e de uma estrutura de garantia nas operações, o fundo oferece aos investidores uma rentabilidade esperada de CDI + 4,5% ao ano, com baixa volatilidade.

Como dito, o fundo possui duas classes de cotas diferentes: seniores e mezanino, e uma ampla base de credores (mais de 300 mil) com diferentes perfis, o que reduz a exposição a um indivíduo ou a uma classe específica.

Além disso, os créditos do portfólio contam com garantia de ativos ou são consignados à folha de pagamento do tomador – o que reduz a probabilidade de eventuais inadimplências.

Sobre o Microcrédito FIC FIM CP

  • Retorno Esperado: CDI + 4,5% a.a.
  • Prazo de Fundo: 5 anos
  • Investimento Mínimo: R$1.000
  • Taxa de administração: 1.90% a.a.
  • Taxa de Performance: 20% do que exceder CDI + 4%

Quer saber mais sobre o Microcrédito FIC FIM CP e FIDCs? Então preencha o formulário que um assessor da EQI entrará em contato.

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