A Berkshire Hathaway (BERK34 : BVMF), empresa do bilionário Warren Buffett, comunicou na sua carta anual aos acionistas da Berkshire, que sua reserva de caixa atingiu um novo recorde de US$ 167,6 bilhões. Além disso, no quarto trimestre a empresa também registrou ganhos operacionais de US$ 8,48 bilhões, um aumento em relação aos US$ 6,63 bilhões do ano anterior.
Esse aumento é resultado de um crescimento nos ganhos de subscrição de seguros e renda de investimentos, em um cenário de taxas de juros mais elevadas e condições de mercado mais favoráveis. Ao mesmo tempo, o investidor bilionário também criticou a escassez de oportunidades de negócios significativas.
“Ainda há apenas um punhado de empresas neste país capazes de realmente movimentar a agulha na Berkshire, e elas têm sido incessantemente analisadas por nós e por outros”, afirmou Buffett em sua carta anual aos acionistas, divulgada pela empresa juntamente com seus resultados no sábado (24). “Fora dos EUA, não há essencialmente candidatos que sejam opções significativas para a alocação de capital na Berkshire. No geral, não temos possibilidade de desempenho surpreendente”, completou.
Resultados da Berkshire Hathaway
Os ganhos da empresa são sempre acompanhados de perto como um indicador da saúde econômica dos Estados Unidos, devido ao seu modelo de negócios expansivo, que inclui desde a Ferrovia BNSF, Geico até a Dairy Queen.
A empresa relatou que os ganhos operacionais de suas operações ferroviárias diminuíram para US$ 1,36 bilhão no trimestre, em comparação com US$ 1,47 bilhão no mesmo período do ano anterior. Além disso, os ganhos operacionais de serviços públicos e energia também caíram para US$ 632 milhões em comparação com US$ 739 milhões.
Apesar do aumento das aquisições da empresa nos últimos anos, a Berkshire ainda enfrentou dificuldades para encontrar muitos dos grandes negócios que contribuíram para a reputação de Buffett. Como resultado, a empresa ficou com um excedente de dinheiro em caixa que ele e seus vice-presidentes de investimentos não conseguiram alocar rapidamente.
Aquisições da Berkshire Hathaway
Após uma desaceleração durante a pandemia, Buffet comprou ações da Occidental Petroleum (OXY) e fechou um acordo de US$ 11,6 bilhões para adquirir a Alleghany, holding de investimentos americana. Ele também aumentou a participação da Berkshire em cinco empresas comerciais do Japão no ano passado, após seus lucros dispararem.
Buffett também continuou a recorrer à recompra de ações diante da escassez de alternativas atrativas, destacando que essas medidas beneficiam os acionistas.No quarto trimestre, a empresa gastou US$ 2,2 bilhões em recompras, elevando o total do ano para cerca de US$ 9,2 bilhões.
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Falecimento de Charlie Munger
Esta é a primeira vez que a Berkshire divulga seus resultados após o falecimento de Charlie Munger, vice-presidente da empresa e braço direito de Buffett.
Na carta anual, Warren Buffett tranquilizou os investidores de que seu conglomerado Berkshire Hathaway continuaria a servi-los bem a longo prazo, mesmo lamentando a perda de seu antigo segundo em comando.
Buffett descreveu Munger como o “arquiteto” da Berkshire, enquanto ele mesmo era o “empreiteiro geral”, e relembrou aos investidores como Munger o incentivou a adquirir bons negócios a preços justos, em vez de simplesmente buscar negócios justos a preços maravilhosos.
Ele também assegurou aos investidores que Greg Abel, vice-presidente e sucessor designado, estava“em todos os aspectos pronto para ser CEO da Berkshire amanhã”.
Ganhos operacionais da Berkshire Hathaway
A empresa destacou ainda que os ganhos operacionais da subscrição de seguros aumentaram significantemente para US$ 848 milhões no período, em comparação com US$ 160 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A unidade Geico da empresa registrou ganhos de subscrição pré-impostos de US$ 3,64 bilhões no ano todo, em comparação com prejuízo em 2022, depois de aumentar os prêmios e a uma menor quantidade de pedidos.
“Nosso negócio de seguros teve um desempenho excepcional no ano passado, estabelecendo recordes em vendas, float e lucros com subscrição”, disse Buffett na carta aos acionistas. “Temos muito espaço para crescer”, acrescentou.
Lucro líquido da Berkshire Hathaway
Incluindo investimentos e derivativos, a Berkshire registrou um lucro líquido de US$ 37,6 bilhões no trimestre, um aumento em relação ao ano anterior, impulsionado por taxas de juros mais altas. No acumulado do ano, a métrica atingiu US$ 96,22 bilhões.
Em 2024, as ações classe A da Berkshire Hathaway acumulam uma alta de 16%.
